فروش کوتاه چیست؟

وقتی نوبت به سرمایه گذاری می شود، معمولاً سعی می کنید کم بخرید و بالا بفروشید. اما برخی از معامله گران پیشرفته و مدیران سبد سهام ممکن است در واقع بخواهند فروش بالایی داشته باشند و پایین بخرند.

در مورد تفاوت مطمئن نیستید؟

وقتی کم خرید می کنید و بالا می فروشید، شرط می بندید که ارزش یک شرکت یا صندوق بیشتر از قیمتی است که برای آن پرداخت کرده اید. این طرز فکر همراه با استراتژی خرید و نگه داشتن، که در آن شما سهام را برای سال ها یا دهه ها نگه دارید، نشان می دهد که بسیاری از کارشناسان مالی، از جمله وارن بافت، به سرمایه گذاران توصیه می کنند از طریق بازار سهام ثروت بسازند.(و ثابت کرده است که یک استراتژی موفق برای سرمایه گذار میلیاردر است.)

با این حال، وقتی بالا می فروشید و پایین می خرید، شرط می بندید که یک شرکت یا صندوق واقعاً در آینده وضعیت بدتری خواهد داشت. این اقدام، که فروش کوتاه یا «شورتینگ» نامیده می شود، می تواند شرط بندی پرخطر و پرهزینه باشد، زیرا به طور بالقوه می تواند منجر به زیان های بزرگ شود.

تعریف کوتاه فروشی چیست؟

فروش کوتاه یک شکل سوداگرانه از سرمایه گذاری است که به شما امکان می دهد وام بگیرید و سهام یک سرمایه گذاری را که فکر می کنید ارزش آن کاهش می یابد، بفروشید. اگر ارزش سهام پایین بیاید و بتوانید تعداد سهامی را که قرض گرفته اید با قیمتی کمتر از آنچه که آنها را فروخته اید، بازخرید کنید.

این مثال را در نظر بگیرید: شما 100 سهم از شرکت XYZ را «قرض می دهید» و می فروشید که در حال حاضر به ارزش هر سهم 100 دلار است. سپس درآمد 10000 دلاری را در حساب مارجین خود (نوعی حساب کارگزاری که پول نقد برای این نوع تراکنش ها نگهداری می کند) قرار می دهید. غریزه شما جواب می دهد و هزینه XYZ به 80 دلار کاهش می یابد. سپس می توانید 100 سهم را به قیمت 8000 دلار خریداری کنید، به این معنی که تا زمانی که آن 100 سهم XYZ را برگردانید، 2000 دلار سود کسب کرده اید.

البته، این نوع شرط بندی بدون خطر نیست. اگر قیمت بالا برود و مجبور شوید همان تعداد سهام را با هزینه بالاتر بخرید، ممکن است ضرر کنید.

بگویید که شرکت XYZ در واقع از همه انتظارات شما فراتر رفته و تا 120 دلار در هر سهم معامله می شود. اگر وام دهنده سهام کوتاه شده درخواست بازپس گیری آن 100 سهم را داشته باشد، اکنون مجبور خواهید بود 100 سهم را به قیمت 12000 دلار بازخرید کنید و 2000 دلار ضرر کنید.

چیزی که می تواند فروش کوتاه مدت را به ویژه خطرناک کند این است که افزایش های بزرگ اتفاق می افتد و مردم به طور ناگهانی به شدت بیشتر از آنچه که در ابتدا با فروش سهام قرض گرفته شده بودند، بدهکار هستند.

هزینه های فروش کوتاه چقدر است؟

با فروش کوتاه ، وقتی سهام وام گرفته شده شما از ارزش بالا می رود ، فقط پول خود را از دست نمی دهید. کارگزار شما به طور کلی در ازای تنظیم سهام وام گرفته شده ، نوعی هزینه یا کمیسیون را پرداخت می کند. شما همچنین ممکن است به شخص یا مؤسسه ای که به شما وام می دهد ، برای مدت زمان داشتن آنها ، علاقه مند شوید.

همه اینها این است که بگوییم ، وقتی فروش کوتاه می کنید ، شرط می بندید که سود کافی برای انجام هرگونه کمیسیون یا پرداخت بهره به ارزش آن خواهید داشت.

چگونه فروش را کوتاه می کنید؟

شما به طور کلی از طریق یک دلال دلال یا شرکتی که اوراق بهادار را برای مشتریان معامله می کند ، به فروش می رسد. بیشتر کارگزاری های اصلی به مشتریان اجازه می دهند تا فروش کوتاه داشته باشند.

چه مدت می توانید صبر کنید تا سهام کوتاه را به عقب برگردانید؟

هیچ مقررات استانداردی در مورد اینکه فروش کوتاه مدت قبل از بسته شدن چه مدت می تواند دوام داشته باشد ، وجود ندارد ، به این معنی که سرمایه گذار سهم را به وام دهنده باز می گرداند. اما وام دهنده سهام این توانایی را دارد که بخواهید سهام را در هر زمان و بدون اطلاع زیاد برگردانده شود. اگر این اتفاق بیفتد ، سرمایه گذار فروش کوتاه باید بدون توجه به اینکه قیمت بالا یا پایین رفته است ، سهام را به وام دهنده برگرداند. بنابراین این بدان معناست که سرمایه گذار ممکن است در نهایت ضرر تجارت را بدست آورد.

چرا کسی کوتاه می فروشد؟

به همین دلیلی که شخصی به طور کلی سهام را تجارت می کند: یک شرکت که یک شرکت یا صندوق خاص نسبت به آنچه در حال حاضر انجام می دهد بهتر (یا بدتر) انجام می دهد.

برخی از سرمایه گذاران حرفه ای یا مدیران صندوق ممکن است به اوراق بهادار سرمایه گذاری خود "محافظت" کنند. این امر به آنها اجازه می دهد تا اطمینان حاصل كنند كه حتی اگر كلاس های دارایی خاصی از بین بروند ، احتمال از دست دادن پول زیادی را كاهش می دهند ، زیرا آنها شرط بندی را برای موفقیت و برخی از آنها شرط می بندند.

آیا باید کوتاه بفروشم؟

فروش کوتاه دارای خطرات فوق العاده ای است. اگر شما یک سرمایه گذار معمولی هستید که در تلاش برای بازنشستگی ، هزینه های آموزشی ، پرداخت پیش پرداخت یا یک خرید بزرگ دیگر هستید ، احتمالاً با سرمایه گذاری در یک نمونه کارها از صندوق های شاخص کم هزینه و متنوع ، مانند صندوق های مبادله ای مبادله ، بهترین خدمات را ارائه می دهید (ETFS). هنگامی که به طور گسترده از طریق ETF سرمایه گذاری می کنید ، به نوع مشابهی از تنوع نمونه کارها یا محافظت از آن دست می یابید که سرمایه گذاران حرفه ای و مدیران صندوق در هنگام فروش کوتاه به دنبال آن هستند.(اوراق بهادار Acos در معرض هزاران سهام و اوراق قرضه قرار می دهد. بیشتر بدانید.)

از لحاظ تاریخی، در درازمدت، یک نوع استراتژی خرید و نگه داری متنوع و متنوع به سرمایه گذاران با عملکرد ثابت و قوی با ریسک بسیار کمتر نسبت به معاملات فعال یا فروش کوتاه پاداش داده است. در حالی که نوع زیان کوتاه مدتی که فروش کوتاه مدت از آن استفاده می کند، عملاً اجتناب ناپذیر است، از نظر تاریخی، در دراز مدت، بازار در طول زمان به طور تصاعدی رشد کرده است. صندوق های شاخص کم هزینه و صندوق های ETF و سرمایه گذاری منظم از طریق میانگین هزینه دلاری، موقعیت سرمایه گذاران منفعل برای بهره مندی از این دستاوردهای تاریخی در بلندمدت.

اگر علاوه بر سبد سرمایه گذاری اولیه خود، فروش کوتاه مدت را انتخاب می کنید، مطمئن شوید که مقادیری از سهام را که ممکن است بیش از هزینه از دست دادن شما هزینه داشته باشد، کوتاه نمی کنید. به یاد داشته باشید: با فروش کوتاه، هیچ محدودیتی برای مقدار پولی که می توانید از دست بدهید وجود ندارد. وقتی سهام فردی را معامله می کنید، فقط می توانید مبلغی را که برای یک سهم پرداخت می کنید از دست بدهید. با شورتینگ، اگر ارزش سهام به سرعت رشد کند، می توانید به طور تصاعدی بیشتر ضرر کنید.

این مطالب صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی و آموزشی ارائه شده است. نظرات بیان شده در مقالات بالا کلی است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. اطلاعات موجود در این مقاله نباید به عنوان یک پیشنهاد برای فروش، یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا نگهداری، علاقه به هر یک از محصولات امنیتی یا سرمایه گذاری تعبیر شود، و نمی توان از آنها در ارتباط با آن استفاده کرد. هیچ تضمینی وجود ندارد که عملکرد گذشته تکرار شود یا منجر به نتیجه مثبت شود. قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری، وضعیت مالی خود، از جمله هدف سرمایه گذاری، افق زمانی، تحمل ریسک و هزینه ها را به دقت در نظر بگیرید. هیچ سطحی از تنوع یا تخصیص دارایی نمی تواند سود یا تضمین در برابر ضرر را تضمین کند. مشارکت کنندگان مقاله به Acos Advisers, LLC وابسته نیستند. و مشاوره سرمایه گذاری به مشتریان Acos ارائه نکنید. Acos در ارائه مشاوره مالیاتی، حقوقی یا حسابداری مشغول نیست. لطفاً برای این نوع خدمات با یک متخصص واجد شرایط مشورت کنید.

جان اشمیت یک نویسنده ارشد در Acos است که موضوعات مختلف مالی شخصی را پوشش می دهد.

سوالی دارید؟

محصولات

ما کی هستیم

چرا از الان شروع کن

سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن مدیر. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، از جمله سایر عوامل مهم ، اهداف سرمایه گذاری خود ، تحمل ریسک و قیمت بلوط را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط مشاوران ACORNS ، LLC (ACORNS) ، مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC. خدمات کارگزاری توسط Acos Securities ، LLC ، یک کارگزار ثبت شده توسط SEC و عضو FINRA/SIPC به مشتریان ACORNS ارائه می شود.

1. سرمایه گذاری های Round-Ups® از منبع بودجه مرتبط شما (حساب چک) به حساب سرمایه گذاری Acos شما منتقل می شوند ، جایی که وجوه در یک نمونه کارها از ETF های منتخب سرمایه گذاری می شود. اگر مقدار کافی وجوه را در منبع بودجه خود برای پوشش سرمایه گذاری Round-Ups® کافی حفظ نکنید ، می توانید هزینه های اضافه برداشت را با موسسه مالی خود متحمل شوید. فقط خریدهای انجام شده با حساب های گردآوری مرتبط با حساب ACORNS شما با ویژگی فعال شده واجد شرایط ویژگی سرمایه گذاری Round-UPS® هستند. سرمایه گذاری های جمع آوری شده از منبع بودجه شما هنگامی که سرمایه گذاری های در حال انتظار Round-Ups® شما به 5 دلار برسند ، پردازش می شوند.

2. ACORNS که در حال بررسی Round-Ups® در زمان واقعی است ، مبلغ کمی از خریدهای انجام شده با استفاده از یک حساب چک ACORNS را در حساب سرمایه گذاری ACORNS مشتری سرمایه گذاری می کند. به یک حساب کاربری فعال Acos و یک حساب سرمایه گذاری ACORNS در وضعیت خوبی نیاز دارد. سرمایه گذاری های Round-Ups® در زمان واقعی فوراً برای سرمایه گذاری در پنجره معاملاتی بعدی جمع می شوند.

3. یک توصیه به درستی پیشنهاد شده به نمونه کارها به پروفایل های مالی و ریسک فعلی و دقیق بستگی دارد. مشتریانی که در اهداف ، شرایط مالی یا اهداف سرمایه گذاری خود تغییراتی را تجربه کرده اند ، یا مایل به اصلاح توصیه نمونه کارها خود هستند ، باید سریعاً اطلاعات خود را در برنامه ACORNS یا از طریق وب سایت به روز کنند.

4- Acos Ea به مشترکان امکان دسترسی به فروشگاه با شرکای ما را می دهد و در هنگام خرید کالاها از مارک های شریک ، سرمایه گذاری پاداش را در پرتفوی Acos Invest شما کسب می کند. ACORNS سرمایه گذاری های دریافت شده توسط Acos Grow انجام می شود ، که در حساب Acos Invest شما از طریق مشارکت Acos Grow با هر یک از شریک زندگی ACORNS حفظ می شود. ACORNS ممکن است در رابطه با تبلیغات خاصی که در آن ACORNS برای خرید محصولات یا خدمات مصرفی غیر سرمایه گذاری ، مشتری را به چنین شرکاء ارجاع می دهد ، از شرکای تجاری جبران خسارت دریافت کند. این نوع مشارکت بازاریابی به Acos انگیزه ای می دهد تا به جای مشاغل که شریک بلوط نیستند ، مشتری را به شرکای تجاری ارجاع دهند. این تضاد منافع بر توانایی بلوط ها در ارائه تبلیغات بی طرفانه و عینی در مورد محصولات و خدمات شرکای تجاری خود تأثیر می گذارد. این می تواند بدان معنی باشد که محصولات و/یا خدمات سایر مشاغل ، که ACORNS را جبران نمی کنند ، ممکن است برای مشتری مناسب تر از محصولات و/یا خدمات شرکای تجاری ACORNS باشد. با این حال ، مشترکان نیازی به خرید محصولات و خدمات Acos ترویج ندارند.

5- هزینه های اشتراک Acos بر اساس ردیف خدماتی که در آن ثبت نام می کنید ارزیابی می شود. ACORNS هزینه های معامله ، کمیسیون یا هزینه را بر اساس دارایی های حساب های زیر 1 میلیون دلار پرداخت نمی کند. ACORNS ممکن است در رابطه با تبلیغات خاصی که در آن ACORNS برای خرید محصولات یا خدمات مصرفی غیر سرمایه گذاری ، مشتری را به چنین شرکاء ارجاع می دهد ، از شرکای تجاری جبران خسارت دریافت کند. این نوع مشارکت بازاریابی به Acos انگیزه ای می دهد تا به جای مشاغل که شریک بلوط نیستند ، مشتری را به شرکای تجاری ارجاع دهند. این تضاد منافع بر توانایی بلوط ها در ارائه تبلیغات بی طرفانه و عینی در مورد محصولات و خدمات شرکای تجاری خود تأثیر می گذارد. این می تواند بدان معنی باشد که محصولات و/یا خدمات سایر مشاغل ، که ACORNS را جبران نمی کنند ، ممکن است برای مشتری مناسب تر از محصولات و/یا خدمات شرکای تجاری ACORNS باشد. با این حال ، مشترکان نیازی به خرید محصولات و خدمات Acos ترویج ندارند.

6. بلوط بانکی نیست. کارتهای بدهی و خدمات بانکی Acos Visa and توسط Lincoln Savings Bank یا NBKC Bank ، اعضای FDIC صادر می شود. مشتری های چک کننده Acos هزینه های اضافه برداشت ، هزینه نگهداری یا هزینه دستگاه خودپرداز برای برداشت پول نقد از دستگاههای خودپرداز درون شبکه را پرداخت نمی کنند. لطفاً برای توضیحات مربوط به هزینه هایی که برای خدمات آن به ACORNS پرداخت می کنید ، به مرکز اشتراک Acos یا بیانیه های حساب خود مراجعه کنید. هرگونه تعادل شما با بانک پس انداز لینکلن یا بانک NBKC ، از جمله اما محدود به آن موجودی که در حساب های چک در بلوط نگه داشته می شود محدود نمی شود و به هر سپرده گذار از طریق بانک پس انداز لینکلن یا بانک NBKC ، اعضای FDIC تا 250،000 دلار بیمه می شوند. اگر بودجه مشترکی داشته باشید ، این وجوه برای هر صاحب حساب مشترک به طور جداگانه تا 250،000 دلار بیمه می شوند. بانک پس انداز لینکلن یا بانک NBKC از یک سرویس شبکه سپرده استفاده می کند ، به این معنی که در هر زمان معین ، همه ، هیچ ، یا بخشی از وجوه موجود در حسابهای چک کننده ACORNS شما ممکن است در سایر موسسات سپرده گذاری به نام شما در نام شما قرار گیرد و به نفع خود نگه داشته شود. توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه می شوند. برای لیست کاملی از سایر مؤسسات سپرده گذاری که در آن می توان وجوه در آن قرار گرفت ، لطفاً به https://www.cambr.com/bank-list مراجعه کنید. پس از ورود وجوه به یک بانک شبکه ، مانده های منتقل شده به بانک های شبکه واجد شرایط بیمه FDIC هستند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد بیمه سپرده گذرگاه قابل استفاده در حساب خود ، لطفاً به اسناد حساب مراجعه کنید. اطلاعات اضافی در مورد بیمه FDIC را می توان در https://www.fdic. gov/resource/deposit-insurance/ یافت.

7. پرداخت زودرس بستگی به زمان ارسال پرونده پرداخت از محدودیت های پیشگیری از پرداخت کننده و پیشگیری از کلاهبرداری دارد. وجوه به طور کلی در روز دریافت پرونده پرداخت ، تا 2 روز زودتر از تاریخ پرداخت برنامه ریزی شده در دسترس است. زمان ممکن است متفاوت باشد.

8- ETF هایی که شامل هزینه ها و هزینه های اوراق بهادار است که باعث کاهش بازده مشتری می شود. سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه های وجوه را با دقت در نظر بگیرند. سیاست های سرمایه گذاری ، هزینه های مدیریتی و سایر اطلاعات را می توان در دفترچه ETF فرد یافت. لطفاً قبل از سرمایه گذاری ، هر دفترچه را با دقت بخوانید.

9. Acos دسترسی مستقیم در بیت کوین را فراهم نمی کند. قرار گرفتن در معرض بیت کوین از طریق Bito ETF ، که در آینده بیت کوین سرمایه گذاری می کند ، ارائه می شود. با توجه به ماهیت سوداگرانه و بی ثبات ، این یک سرمایه گذاری پرخطر محسوب می شود. سرمایه گذاری در ETF های بیت کوین ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد و فقط باید توسط کسانی که این خطرات را درک کرده و می پذیرند استفاده شود. سرمایه گذاران که به دنبال قرار گرفتن در معرض مستقیم قیمت بیت کوین هستند ، باید یک سرمایه گذاری متفاوت را در نظر بگیرند.

10. استراتژی های سرمایه گذاری ESG (زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی) ممکن است انواع و تعداد فرصت های سرمایه گذاری موجود را محدود کند ، در نتیجه ، نمونه کارها ممکن است دیگران را که تمرکز ESG ندارند ، تحت تأثیر قرار دهند. شرکت های انتخاب شده برای ورود به نمونه کارها ممکن است ویژگی های ESG مثبت یا مطلوب را در همه زمان ها نشان ندهند و بسته به شرایط بازار و اقتصادی ممکن است به نفع و خارج از کشور تغییر کنند. معیارهای زیست محیطی نحوه عملکرد یک شرکت به عنوان مباشر طبیعت را در نظر می گیرد. معیارهای اجتماعی چگونگی مدیریت روابط با کارمندان ، تأمین کنندگان ، مشتریان و جوامعی را که در آن فعالیت می کند ، بررسی می کند. مدیریت با رهبری یک شرکت ، پرداخت اجرایی ، حسابرسی ، کنترل داخلی و حقوق سهامداران.

11. سرمایه گذاری ، یک حساب سرمایه گذاری فردی که در یک نمونه کارها از ETF ها (صندوق های مبادله مبادله) سرمایه گذاری می کند ، براساس اهداف سرمایه گذاری ، افق زمانی و تحمل ریسک به مشتریان توصیه می شود.

12. بعداً ، یک حساب بازنشستگی فردی (یا سنتی ، Roth یا SEP IRA) براساس پاسخ آنها به پرسشنامه مناسب ، برای مشتری انتخاب شد. لطفاً با هر گونه سؤال مشاور مالیاتی خود را مشورت کنید.

13. در اوایل ، یک حساب سرمایه گذاری UTMA/UGMA که توسط یک متولی بزرگسال اداره می شود تا زمانی که ذینفع جزئی از سنین بالا بیاید ، در این مرحله کنترل حساب را بر عهده می گیرند. پول در حساب حضانت دارایی خردسال است.

14. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست.

15. Acos این حق را دارد که هر زمان و همه پیشنهادات را محدود یا ابطال کند.

16. فرآیند فرآیندی است که در آن درآمد دارایی از سود سرمایه یا بهره سرمایه گذاری می شود تا درآمد اضافی را با گذشت زمان تولید کند. این عملکرد مثبت را تضمین نمی کند و در برابر ضرر نیز محافظت نمی کند. مشتریان ACORNS ممکن است بازده مرکب را تجربه نکنند و نتایج سرمایه گذاری بر اساس نوسانات بازار و نوسانات قیمت متفاوت خواهد بود.

17. تنوع و تخصیص دارایی ، سود را تضمین نمی کند و همچنین خطر از دست دادن مدیر را از بین نمی برد.

18. منابع رتبه بندی برنامه رتبه بندی ستاره تمام وقت دریافت شده در Google Play و Apple App App.

19. "صرفه جویی و سرمایه گذاری" به توانایی مشتری در استفاده از ویژگی سرمایه گذاری Acos Real-Time Round-Ups® برای سرمایه گذاری یکپارچه پول کمی از خریدها با استفاده از یک حساب سرمایه گذاری Acos اشاره دارد.

20. اطلاعات موجود در این وب سایت نباید یک پیشنهاد ، درخواست پیشنهاد یا مشاوره برای خرید یا فروش هر محصول امنیتی یا سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. اطلاعات نباید به عنوان مشاوره مالیاتی یا حقوقی تفسیر شوند. لطفاً با هر گونه سؤال مشاور مالیاتی خود را مشورت کنید.

ACORNS ، سرمایه گذاری های Round-Ups® ، سرمایه گذاری های Round-Ups® در زمان واقعی ، سرمایه گذاری را تغییر می دهد و آرم Acos علائم تجاری ثبت شده Acos Grow Incorporated است. کلیه نام محصولات و شرکت ها علائم تجاری ™ یا علائم تجاری ثبت شده از دارندگان مربوطه هستند. استفاده از آنها به معنای وابستگی به آنها یا تأیید توسط آنها نیست.