گردش سرمایه در گردش

گردش سرمایه در گردش نسبتی است که فروش خالص تولید شده توسط یک شرکت را با سرمایه در گردش خالص آن (NWC) مقایسه می کند.

فهرست مطالب

نحوه محاسبه گردش سرمایه در گردش

گردش سرمایه در گردش، فروش خالص شرکت را با سرمایه در گردش خالص آن (NWC) مقایسه می کند تا کارایی عملیاتی آن را اندازه گیری کند.

متریک گردش مالی NWC می تواند ابزار مفیدی برای ارزیابی میزان کارآمدی یک شرکت از سرمایه در گردش خود برای تولید درآمد بیشتر باشد.

به منظور محاسبه نسبت گردش مالی، فروش خالص یک شرکت (به عنوان مثال "گردش") باید بر سرمایه در گردش خالص آن (NWC) تقسیم شود.

در حالی که می توان از معیار سرمایه در گردش استفاده کرد - یعنی دارایی های جاری منهای بدهی های جاری - سرمایه در گردش خالص (NWC) معیار عملی تری است زیرا فقط دارایی ها و بدهی های عملیاتی را شامل می شود.

• دارایی های غیرعملیاتی ← وجه نقد و معادل های نقدی مانند اوراق بهادار قابل فروش در محاسبه NWC مستثنی می شوند.
• بدهی های غیرعملیاتی ← بدهی و هرگونه اوراق بهادار دارای بهره نیز حذف می شوند زیرا نشان دهنده بدهی های مالی هستند.

فرمول گردش سرمایه در گردش

فرمول محاسبه گردش مالی NWC به شرح زیر است.

فرمول نسبت گردش مالی NWC

• گردش سرمایه در گردش = فروش خالص / سرمایه در گردش خالص (NWC)

فروش یک کسب و کار در صورت درآمد آن گزارش می شود که فعالیت را در یک دوره زمانی ردیابی می کند.

به منظور تطبیق دوره زمانی صورتگر با مخرج، استفاده از ترازهای متوسط NWC بین دوره های آغاز و پایان توصیه می شود.

با این حال، مگر اینکه NWC شرکت در طول زمان به شدت تغییر کرده باشد، تفاوت بین استفاده از مقدار متوسط NWC در مقایسه با ارزش موجودی پایانی به ندرت قابل توجه است.

چگونه نسبت گردش مالی NWC را تفسیر کنیم

نسبت گردش مالی NWC را می توان به عنوان مقدار دلاری از فروش ایجاد شده برای هر دلار سرمایه در گردش متعلق تفسیر کرد.

• گردش مالی بالا ← از آنجایی که نسبت گردش مالی بالاتر به این معنی است که مدیریت سرمایه در گردش شرکت کارآمدتر است، اکثر شرکت ها قصد دارند تعداد «نوبت ها» را افزایش دهند.
• گردش مالی کم → از سوی دیگر، نسبت گردش مالی پایین خلاف این را نشان می دهد، یعنی هزینه های سرمایه در گردش شرکت و مدیریت روزانه ناکارآمد هستند.

اگر نسبت گردش مالی یک شرکت از همتایان خود عقب باشد، این ممکن است نشانه ای باشد که ممکن است به بهینه سازی بیشتر رویه های عملیاتی خود نیاز داشته باشد، زیرا فروش آن در مقایسه با میزان سرمایه در گردش مصرف شده کافی نیست.

به عنوان مثال ، نسبت گردش مالی NWC از 3. 0x نشان می دهد که این شرکت 3 دلار فروش به ازای هر دلار سرمایه در گردش کار می کند.

نسبت گردش مالی کارایی را که در آن فعالیت های یک شرکت می تواند فروش ایجاد کند ، به تصویر می کشد ، که این بیانیه را از قبل در مورد سرمایه در گردش خالص (NWC) پشتیبانی می کند و از سرمایه در گردش ارجح است.

به ترتیب کلمات ، دارایی هایی مانند پول نقد و بدهی مانند بدهی دارایی های مالی هستند که لزوماً با عملکرد اصلی یک شرکت گره خورده اند.

به طور خاص ، در صورتی که اثرات انتخاب تأمین مالی اختیاری توسط مدیریت گنجانده شود ، مقایسه بین شرکتهای مختلف می تواند کمتر معنی دار باشد.

ماشین حساب نسبت گردش مالی سرمایه در گردش

اکنون به یک تمرین مدل سازی حرکت خواهیم کرد که می توانید با پر کردن فرم زیر به آن دسترسی پیدا کنید.

نمونه محاسبه نسبت گردش مالی سرمایه در گردش

فرض کنید یک تجارت در سال گذشته 200،000 دلار فروش ناخالص داشته و 10،000 دلار بازده دارد.

گفته می شود ، این تجارت 190،000 دلار در فروش خالص ساخته است.

• فروش خالص = 200،000 دلار - 10،000 دلار = 190،000 دلار

میانگین مانده های خط سرمایه خالص سرمایه خالص شرکت (NWC) - یعنی به عنوان مجموع تعادل پایان و شروع تقسیم شده توسط دو - در زیر نشان داده شده است.

• = 60،000 دلار = 80،000 دلار = 40،000 دلار = 5،000 دلار

با استفاده از فرضیات فوق ، سرمایه در گردش خالص (NWC) برابر است با تفاوت بین دارایی های فعلی منهای بدهی های جاری عملیاتی ، که 95000 دلار است.

• سرمایه در گردش خالص (NWC) = (60،000 دلار + 80،000 دلار) - (40،000 دلار + 5،000 دلار)
• NWC = 95،000 دلار

از آنجا که ما اکنون دو ورودی لازم را برای محاسبه نسبت گردش مالی داریم ، مرحله باقیمانده تقسیم فروش خالص توسط NWC است.

• گردش مالی NWC = 190،000 دلار / 95،000 دلار = 2. 0x

نسبت گردش مالی 2. 0X که به آن رسیدیم ، دلالت بر این دارد که این تجارت 2. 00 دلار در فروش خالص برای هر دلار سرمایه در گردش خالص (NWC) به کار می برد.

هر آنچه برای تسلط بر الگوی مالی نیاز دارید

ثبت نام در بسته حق بیمه: یادگیری مدل سازی صورتهای مالی ، DCF ، M& A ، LBO و Comps. همان برنامه آموزشی که در بانکهای سرمایه گذاری برتر استفاده می شود.