همبستگی در بازارهای مالی / ضریب همبستگی در بازارهای مالی

یکی از رایج ترین شرایط در بازارهای مالی ، از جمله بازار فارکس یا بازار سهام ، ضریب همبستگی است که به طور گسترده نیز مورد استفاده قرار می گیرد. در حقیقت ، تفاوت بین یک معامله گر موفق و یک معامله گر آماتور در توجه به این ضریب همبستگی در تجارت است. همبستگی به معامله گر کمک می کند تا در سرمایه گذاری و دستیابی به فرصت های بهینه تر سرمایه گذاری ، هرچه ممکن خطای کمی داشته باشد. در این مقاله ، Zand Traders نکات مهمی را در رابطه با همبستگی در بازارهای مالی بیان می کند. لطفاً تا پایان مقاله با ما بمانید.

همبستگی در بازارهای مالی چیست؟

ضریب همبستگی یا همبستگی یک اقدام آماری است که نحوه حرکت دارایی ها در رابطه با یکدیگر را تعیین می کند. به عنوان مثال ، ضریب همبستگی را می توان برای اوراق بهادار فردی مانند سهام یا همبستگی کلی بازار اندازه گیری کرد.

همبستگی در مقیا س-1 تا 1 از این طریق اندازه گیری می شود ، یک همبستگی مثبت کامل بین دو دارایی برابر با 1+ است و یک همبستگی منفی کامل برابر ب ا-1 است. البته ، همبستگی های کامل مثبت یا منفی به ندرت دیده می شود. و اگر دو دارایی هیچ ارتباطی با یکدیگر نداشته باشد ، ضریب همبستگی صفر خواهد بود.

انواع همبستگی در بازارهای مالی

همانطور که گفته شد ، انواع دارایی های موجود در بازارهای مالی با یکدیگر در ارتباط است و انواع همبستگی در بازارهای مالی عبارتند از:

همبستگی کالاها / سهام

همبستگی جفت ارز/کالا

جفت ارز / جفت ارز همبستگی

به طور کلی ، ضریب همبستگی در بازارهای مالی به بازرگانان و سرمایه گذاران کمک می کند تا خطر معاملات را پوشش دهند. ممکن است بپرسید چگونه؟در بقیه مقاله با ما بمانید.

نقش همبستگی برای مدیریت ریسک در بازارهای مالی

به طور کلی ، در بازارهای مالی ، هنگامی که ارزش سهام چندین شرکت در هماهنگی با یکدیگر بالا یا پایین می رود ، ضریب همبستگی آنها مثبت است.

در مقابل ، هنگامی که ارزش سهام یک شرکت بالا می رود ، ارزش سهام یک شرکت دیگر پایین می رود ، همبستگی آنها منفی است.

و هنگامی که افزایش یا سقوط ارزش سهام یک شرکت هیچ تاثیری در ارزش سهام یک شرکت دیگر ندارد ، همبستگی آنها صفر است. این بدان معنی است که معاملات این دو شرکت هیچ ارتباطی با یکدیگر ندارند.

همبستگی در بورس سهام

به همین ترتیب ، در بورس سهام ، شما ممکن است بارها دیده باشید که رشد سهام یک شرکت به طور خودکار باعث رشد سهام سایر شرکت ها شده است و برای دانستن این موضوع ، باید به همبستگی آن شرکت ها توجه کنید.

بنابراین ، یک سرمایه گذار حرفه ای ، هنگامی که او مشغول تجزیه و تحلیل فنی است ، تا بتواند به طور دقیق نمودارها و شاخص ها را ترسیم کند ، برای افزایش میزان سود و کاهش خطر معاملات وی ، لازم است بههمبستگی سهام شما می خواهید تجارت کنید.

همبستگی در بازار فارکس

مفاهیم اصلی بازارهای مالی تقریباً یکسان است و در بازار فارکس با همبستگی بسیار مهم روبرو خواهید شد و ضریب همبستگی نقش بسیار مهمی در بازار فارکس دارد.

تفاوت این است که در بازار فارکس ، ارزهای کشورهای مختلف یا جفت ارز معامله می شود و ارزها نقش اصلی را در یک معامله ایفا می کنند.

در حقیقت ، شرایط اقتصادی ، میزان صادرات و واردات ، شرایط اجتماعی و سیاسی یک کشور ارزش ارز آن کشور را تعیین می کند.

در بازار فارکس ، جهت حرکت جفت ارز ، ضریب همبستگی را تعیین می کند. اگر جهت حرکت جفت های ارزی تراز شود ، همبستگی آنها قوی است و برعکس ، اگر جهت حرکت دو ارز برعکس باشد ، همبستگی ضعیف است.

بنابراین ، اگر به هر دلیلی جهت حرکت جفت ارز تغییر کند ، خطر معاملات افزایش می یابد.

نقش همبستگی برای مدیریت نمونه کارها

همبستگی اغلب در مدیریت نمونه کارها برای اندازه گیری میزان تنوع در دارایی ها در یک سبد سرمایه گذاری استفاده می شود.

یک نمونه کارها سرمایه گذاری ترکیبی از دارایی ها مانند کالاها ، سهام یا ارز است.

نظریه نمونه کارها مدرن (MPT) از ضریب همبستگی کلیه دارایی های یک سبد سرمایه گذاری برای کمک به تعیین کارآمدترین حد سرمایه استفاده می کند. این مفهوم به بهینه سازی بازده مورد انتظار در برابر سطح مشخصی از ریسک کمک می کند. از جمله دارایی هایی که همبستگی کمی با یکدیگر دارند ، به کاهش خطر کلی یک نمونه کارها کمک می کند.

با این حال ، همبستگی می تواند با گذشت زمان تغییر کند و فقط در یک بازه زمانی مشخص در نظر گرفته می شود. به عنوان مثال ، دو دارایی که در گذشته دارای همبستگی بالایی بودند ، می توانند در آینده با هم ارتباط برقرار کنند و به طور جداگانه شروع به حرکت کنند. این یکی از مشکلات تئوری MPT است.

همبستگی و نوسانات و نوسانات بازار

در دوره های افزایش نوسانات بازار مالی، انواع سهام بیشتر از یکدیگر مرتبط هستند. حتی اگر در بخش های مختلف باشند. بازارهای بین المللی نیز می توانند در زمان های نوسانات بازار به شدت همبستگی پیدا کنند. در این مورد، سرمایه گذاران ممکن است ترجیح دهند آن دسته از دارایی ها را در سبد خود بگنجانند که همبستگی کمی با بازارهای سهام دارند که می تواند به مدیریت ریسک آنها کمک کند.

متأسفانه، همبستگی بین طبقات مختلف دارایی و بازارهای مختلف گاهی اوقات در طول دوره های نوسان بالا افزایش می یابد. به عنوان مثال، در ژانویه 2016، میزان همبستگی بالایی بین S& P 500 و قیمت نفت خام وجود داشت که به 0. 97 رسید که بیشترین میزان همبستگی در 26 سال گذشته بود و بازار سهام به شدت نگران ادامه آن بود. نوسانات قیمت نفتبا کاهش قیمت نفت، بازار مختل شد و برخی از شرکت های انرژی بدهی خود را نپرداختند یا در نهایت مجبور به اعلام ورشکستگی شدند.

کلام پایانی

به طور کلی، انتخاب دارایی هایی با همبستگی یا ضریب همبستگی پایین می تواند به کاهش ریسک پرتفوی شما کمک کند. در نهایت، سرمایه گذاری در بازارهای مرزی (کشورهایی که اقتصاد آنها حتی کمتر از بازارهای نوظهور توسعه یافته و در دسترس است) از طریق صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) می تواند راه خوبی برای تنوع بخشیدن به سبد سهام مبتنی بر سهام باشد.

در این مقاله سعی کردیم شما را با مفهوم همبستگی در بازارهای مالی آشنا کنیم. البته مفهوم همبستگی بسیار گسترده تر از آنچه در این مقاله ذکر شد است. اما نکته مهم این است که یک معامله گر حرفه ای باید در انتخاب نوع سهام، نوع ارز و به طور خلاصه آنچه معامله می کند، همبستگی را در نظر بگیرد تا نه تنها معاملات او با ریسک کمتری همراه باشد، بلکه به سود بیشتری نیز دست یابد.