بازپرداخت بازار سهام ، تصحیح ، تصادف: چگونه تفاوت را بیان کنیم

دانته در دوزخ خود نه حلقه جهنم داشت ، اما سرمایه گذاران سهام فقط سه مورد دارند که هر یک به تدریج بدتر می شوند: یک بازپرداخت ، اصلاح و تصادف. به غیر از میزان دردی که آنها وارد می کنند ، این روند پایین بازار ویژگی های مختلفی دارند.

سهام ، از نظر ماهیت خود ، رنج می برد ، اگرچه تاریخ نشان می دهد که آنها بسیار بیشتر از دست دادن به دست می آورند. با این وجود ، هنگامی که یک اسلاید بازار تحقق می یابد ، از سرمایه گذار و حتی وحشت نیز استفاده می کند. این کمک می کند تا بدانید با چه چیزی روبرو هستید.

مطمئناً ، یک بازپرداخت می تواند به یک اصلاح و سپس آبشار در یک تصادف تبدیل شود. با این حال ، بیشتر اوقات ، میزان سقوط بازار بسیار زود است. یکی از تفاوت های مهم در بین سه طبقه از سقوط بازار در این است که مشکلات بزرگی که باعث افت قطره ها در وهله اول می شود ، چقدر است.

براساس مقاله تحقیقاتی Guggenheim Partners ، از بازارهای اخیر 5 ٪ تا 10 ٪ از بازار اخیر بالا و کوتاه مدت است و به طور متوسط یک ماه طول می کشد و یک ماه دیگر برای جبران خسارت ها می گیرد. بازپرداخت ها اغلب ناشی از وقایع خبری است که به نظر می رسد مهم از این مهم هستند. به آخرین مورد ، در ماه سپتامبر نگاه کنید. S& P 500 در میان درگیری کنگره در مورد سقف بدهی ملی ، 5. 2 ٪ غرق شده است ، یک خرچنگ که حداقل برای لحظه برطرف شد.

بازپرداخت ها نسبتاً متداول هستند و 84 نفر از آنها از زمان جنگ جهانی دوم اتفاق می افتد ، به معنای یک یا تقریباً در سال ، با از دست دادن متوسط 7 ٪.

اصلاحات بین 10 تا 20 اسلایدها هستند ، امور خشونت آمیز با نوسانات بالا-خرید و فروش پرپید به عنوان سرمایه گذاران آزاد شده موقعیت های خود را تخلیه می کنند. این سقوط بازار چهار ماه طول می کشد ، با یک دوره مساوی برای بازگشت به جایی که در آنجا بودند. اصلاحات معمولاً در نگرانی های جدی تر ریشه های خود را دارند. آخرین مورد ، در اواخر سال 2018 ، هنگامی که این شاخص 19 ٪ کبوتر بود ، با تشدید جنگ تجاری ایالات متحده و چین و نرخ بهره ، رخ داد. گوگنهایم می گوید ، تعداد اصلاحات پس از جنگ 29 است که بازار به طور متوسط 14 ٪ کاهش یافته است.

به دلیل مدت زمان کوتاه آنها ، سالی که اصلاحات بسیار زیاد انجام می شود ، در کل مثبت است. از سال 1974 ، S& P 500 به طور متوسط حدود 8 ٪ یک ماه پس از تصحیح بازار و بیش از 24 ٪ یک سال بعد افزایش یافته است.

تصادفات رکود بیش از 20 ٪ است. آنها تقریباً همیشه مقدمه رکود اقتصادی هستند. تلفات مالی شدید است ، همانطور که درگذشت سال 2008 از شرکت های محترم وال استریت Lehman Brothers نشان می دهد. بسته به شدت آنها ، تصادفات می تواند از 11 تا 23 ماه به طول انجامد و حداکثر پنج سال طول بکشد تا به عقب برگردید. بدترین تصادف بازار در سال 1929 رخ داد که میانگین صنعتی داو جونز 70 ٪ از بین رفت تا ژوئیه 1932. این خسارت به اندازه کافی بد بود که داو 25 سال طول کشید ، تا سال 1954 ، برای بازگشت به سطح 1929 خود.

تصادفات به طور معمول از بحران های عمیق اقتصادی متولد می شوند ، که اغلب از نظر دامنه جهانی ، مانند دفع وام مسکن در سال 2008 (S& P 500 در آن زمان 57 ٪ کاهش یافته است) یا خاموش شدن همه گیر (34 ٪). اپیگو جذاب برای تصادف 2020 این بود که بازار خیلی سریع بهبود یافت و به لطف یک محرک دولت ، به اوج های جدید رسید. از سال 1946 ، 12 تصادف رخ داده است که میانگین آن در حدود 35 ٪ است و بازار می تواند تا چهار سال طول بکشد.

بدهی های بازار به اندازه امواج گرما اجتناب ناپذیر است. تا زمانی که بتوانید از بدترین زمان سوار شوید ، می توانید دست نخورده یا حتی جلوتر ظاهر شوید. از این گذشته ، حتی دانته سرانجام موفق به فرار از جهنم می شود.

در Fortune Daily مشترک شوید تا هر روز صبح داستانهای تجاری ضروری را مستقیماً به صندوق ورودی خود بدست آورید.