سرمایه گذاری در سایه رکود اقتصادی

سرمایه گذاری به جلو نگاه می کند. بسته به نوع کندی که ممکن است در حال آمدن و در افق شما به عنوان یک سرمایه گذار باشد ، چندین روش برای تفسیر روندهای فعلی وجود دارد که چشم انداز نسبتاً مثبتی برای سرمایه گذاری ارائه می دهد. هیچ کس قطعی نیست ، اما این روایات در بازارها گسترش می یابد و اگر فقط به همین دلیل ارزش در نظر گرفتن آنها را داشته باشد.

نیویورک تایمز 22 اکتبر 2022 ، 11:41 صبح IST این اخبار را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• ABC کوچک
• ABC طبیعی
• ABC بزرگ

بستن

این به این نتیجه رسیده است: حتی چشم اندازهای نسبتاً صعودی درباره سهام ایالات متحده و بازارهای اوراق قرضه در حال شروع به فرض هستند که نوعی رکود اقتصادی وجود خواهد داشت.

سؤال این است که چه نوع-کم عمق یا عمیق ، رکود کامل یا رکود خفیف تر. در حالی که افزایش شدید نرخ بهره باعث کاهش سرعت در رشد اقتصادی می شود ، اما اجتناب ناپذیر است ، انواع مختلف رکود اقتصادی وجود دارد و آنها نتایج مختلف بازار را پیشنهاد می کنند.

رکود عمیق تجربیات وحشتناکی برای اکثر افراد از جمله سرمایه گذاران است. اگر در خارج از منابع خود زندگی می کنید ، بدون حاشیه خطا ، به دارایی های ایمن و با درآمد ثابت نیاز دارید. اما اگر به اندازه کافی خوش شانس باشید که یک یک دهه یا بیشتر افق طولانی داشته باشید ، بهترین روش ممکن است این باشد که خرید و نگه داشتن سهام و اوراق قرضه ، حتی اگر شرایط بدتر شود.

با در نظر گرفتن رکود اقتصادی ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی شبه رسمی ، رکود اقتصادی را به عنوان "کاهش چشمگیر فعالیت اقتصادی که در اقتصاد گسترش می یابد و بیش از چند ماه به طول می انجامد ، تعریف می کند.

رکود اقتصادی کلاسیک و عمیق باعث می شود میلیون ها نفر از کار خارج شوند. اما نرخ بیکاری ، با 3. 5 ٪ ، به همان اندازه در 50 سال است. این به نظر نمی رسد مانند یک رکود سنتی ، حداقل تاکنون.

با این حال ، به راحتی می توان فهمید که چرا یک رکود اقتصادی آنقدر به نظر می رسد که بلومبرگ شانس یک نفر را در سال آینده با 100 ٪ به وجود آورده است. تورم و تلاش های فدرال رزرو و سایر بانکهای مرکزی برای مقابله با آن ، در قلب این مشکل قرار دارد. تا زمانی که تورم پایین بیاید ، فدرال رزرو می گوید نرخ افزایش را ادامه خواهد داد. این اقتصاد را کند خواهد کرد.

بنابراین مهم است که اطمینان حاصل کنید که پول کافی را برای پرداخت صورتحساب کنار گذاشته اید. پس از آماده شدن برای سرمایه گذاری ، طیف گسترده ای از دانشگاهیان سهام و اوراق قرضه کم هزینه را در صندوق های شاخص توصیه می کنند که کل بازار را آینه می کند.

سرمایه گذاری به جلو نگاه می کند. بسته به نوع کندی که ممکن است در حال آمدن و در افق شما به عنوان یک سرمایه گذار باشد ، چندین روش برای تفسیر روندهای فعلی وجود دارد که چشم انداز نسبتاً مثبتی برای سرمایه گذاری ارائه می دهد. هیچ کس قطعی نیست ، اما این روایات در بازارها گسترش می یابد و اگر فقط به همین دلیل ارزش در نظر گرفتن آنها را داشته باشد.

رکودهای غلتکی نرخ بهره سنبله شروع به صدمه زدن به طیف گسترده ای از مصرف کنندگان ، مشاغل و دارایی های مالی می کنند. جنگ روسیه را در اوکراین اضافه کنید ، تنش های طولانی همه گیر و افزایش یافته بین ایالات متحده و چین ، و شما تصویر کاملاً بدی دارید.

همانطور که لیز آن ساندرز و کوین گوردون ، استراتژیست های سرمایه گذاری در چارلز شواب ، آن را در یادداشتی به سرمایه گذاران اعلام کردند ، "چندین بخش از اقتصاد در حال رکود اقتصادی خود هستند ، از جمله مسکن و بخش های طرف کالاهای اقتصاد."

ادوارد یاردنی ، یک اقتصاددان مستقل وال استریت ، می گوید که علاوه بر مسکن ، بخش های اتومبیل ، نیمه هادی ، رایانه شخصی و بخش های خرده فروشی آنچه را که او "رکود اقتصادی" می نامد ، طی می کنند. او می گوید ، بخش اعظم این موارد در حال حاضر در حال کاهش است ، و افزود که کاملاً ممکن است که کندی در حال انجام باشد به اندازه کافی عمیق یا فراگیر نخواهد بود تا به یک رکود کلاسیک تبدیل شود.

در این دیدگاه اساساً خوش خیم ، رشد درآمد شرکتها تقریباً قطعی است که کاهش می یابد ، سهام بی ثبات باقی می ماند و تورم بالاتر از 2 ٪ باقی می ماند. اما اوضاع به زودی بهبود می یابد. در ماه های آینده هنوز لحظات سختی در بازارها وجود خواهد داشت ، اما چشم انداز سال آینده یا تقریباً مثبت خواهد بود.

در حال حاضر در رکود اقتصادی؟در مقایسه با برخی گزینه های دیگر ، حتی اگر ما در حال رکود اقتصادی بودیم ، حتی ممکن است چیز خوبی باشد.

این منطق است ، از Ned Davis Research ، یک شرکت تحقیقاتی مستقل در بازارهای ، که عقل اجماع را می پذیرد که رکود اقتصادی مدتی در سال آینده محتمل است.

در مصاحبه ای ، اد کلیسولد ، رئیس استراتژیست آمریكا ، خاطرنشان كرد كه بورس به طور معمول پس از انتخابات میان دوره ای برمی گردد ، اما احتمالاً ركود در سال 2023 احتمالاً گزاف گویی پس از انتخابات را خفه می كند.

بنابراین ، او گفت ، "سناریوی صعودی که من با توجه به این فرضیات با آن روبرو شده ام ، این است که ما در حال رکود اقتصادی هستیم یا خیلی زود خواهیم بود و در اوایل سال 2023 به پایان می رسد."

این زمان از نظر تئوری امکان پذیر است ، اگرچه Clissold روی آن حساب نمی کند. دفتر ملی تحقیقات اقتصادی تا مدتها پس از شروع رکود ، رکود اقتصادی را اعلام نمی کند ، و اغلب ، تا زمانی که به پایان نرسد. اکنون می توانیم در یکی باشیم.

در این صورت ، به عنوان علائم خسارت به اقتصاد آشکار می شود ، انتظار می رود فدرال رزرو از افزایش نرخ بهره جلوگیری کند. این به نوبه خود می تواند تظاهرات را در هر دو سهام و اوراق قرضه تنظیم کند.

رکود اقتصادی کلاسیک اگر در حال رکود اقتصادی باشیم ، با این حال ، این یک وضعیت بسیار ملایم است. و برای اینکه با خوشحالی به پایان برسد ، این سناریو فرض می کند که تورم به زودی به شدت کاهش می یابد و این امکان را می دهد تا به جای ادامه دادن به افزایش آنها ، نرخ بهره را کاهش دهد.

آخرین خوانش تورم همکاری نکرده است. و یک رکود خفیف که نتواند تورم بالا را در بازار اوراق بهادار کند ، مورد استقبال قرار نمی گیرد.

استفان م. کین ، یک مدیر ارشد سرمایه گذاری در TCW ، یک دارایی گفت:شرکت مدیریت در لس آنجلس.

وی گفت: "من می ترسم بهتر است که درد را از دست بدهیم و اکنون انجام شود و تورم را به سرعت کنترل کنید."متأسفانه ، وی افزود: "ممکن است مردم برای این اتفاق بیفتند."

به طرز فزاینده ای ، رکود شدید برای اوراق قرضه صعودی خواهد بود ، که امسال ارزش خود را از دست داده اند زیرا بازده افزایش یافته است. آنها از کاهش نرخ بهره و پرواز به دارایی های ایمن تر بهره مند می شوند.

در یک رکود بزرگ ، شرکت ها ضرر می کنند و بورس سهام رنج می برد. اما اگر رکود نسبتاً مختصر بود و به زودی بهبود اقتصادی نیز پیش آمد ، سهام حتی قبل از سقوط بازده اوراق قرضه می تواند تجمع کند.

دیدگاه طولانی سرانجام ، در هر یک از این روایات ، تورم کاهش می یابد و فدرال رزرو شروع به پایین آمدن نرخ می کند.

ما نمی دانیم که در صورت وجود ، از این نتایج به احتمال زیاد کدام یک است. و از آنجا که هیچ کس نتوانسته است به طور قابل اعتماد تغییرات اساسی در چرخه های اقتصادی را در زمان واقعی شناسایی کند ، یک بازار گاو نر در سهام می تواند در یک لحظه بعید آغاز شود. شما نمی خواهید تظاهرات را از دست ندهید ، و اگر نمی توانید پیش بینی کنید که چه زمانی رخ می دهد ، ممکن است بخواهید حتی هنگام سقوط بازار سهام خود را نگه دارید.

اعداد چشمگیر هستند. از سال 1928 ، ماه اول یک بازار گاو نر ، به طور متوسط 15. 2 ٪ افزایش داشته است. گروه سرمایه گذاری Bespoke گفت: برای سه ماه اول ، این سود 31. 6 ٪ بوده است. افزایش سهام غالباً هنگامی که چشم انداز تاریک بود ، شروع می شود.

اساساً ، حفظ یک دیدگاه صعودی فرض می کند که تاریخ یک راهنمای مفید خواهد بود ، که بازارها بهبود می یابند و مسیر بلند مدت آنها به سمت بالا خواهد بود. فرض بر این است که اکنون درد منجر به چشم انداز بهتر در جاده خواهد شد.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این اتفاق بیفتد ، اما من شرط نمی بندم.

اخبار بیشتر را بخوانید

• رکود اقتصادی |سرمایه گذاری
• رکود اقتصادی
• سرمایه گذاری
• بورس سهام
• سرمایه گذاری در بازار سهام
• ترس از رکود اقتصادی

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets.com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.< Pan> اساساً ، حفظ یک دیدگاه صعودی فرض می کند که تاریخ یک راهنمای مفید خواهد بود ، که بازارها بهبود می یابند و مسیر بلند مدت آنها به سمت بالا خواهد بود. فرض بر این است که اکنون درد منجر به چشم انداز بهتر در جاده خواهد شد.