اشتباهات غیرقابل توصیف از سرمایه گذاران فرشته

مفهوم سرمایه گذاری فرشته در ترکیه حتی جدیدتر از مفهوم کارآفرینی است. شایان ذکر است که به سختی دو سال از معرفی مجوز سرمایه گذاری فرشته در ترکیه گذشته است و در حال حاضر تعداد افراد علاقه مند به سرمایه گذاری فرشته در چند صد نفر باقی مانده است. با توجه به این اطلاعات و با توجه به اینکه سرمایه گذاری فرشته هنوز در مرحله توسعه است ، مقاله من با هدف ارائه مشاوره به کسانی که در حال حاضر در کارآفرینان سرمایه گذاری می کنند و همچنین به کسانی که قصد سرمایه گذاری فرشته هستند ، ارائه می دهد.

موارد زیر چند نمونه از نوع اشتباهاتی است که سرمایه گذاران فرشته در ترکیه بدون حتی تحقق آن انجام می دهند:

تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری بر اساس تحقیقات کافی و عدم مقایسه بین کارآفرینان مختلف

شما سالها در دنیای تجارت بوده اید. شما تجربه کسب و کار و برخی از سرمایه ها را تجربه کرده اید. شما در زمینه های مختلف سرمایه گذاری کرده اید و کارآفرینی را به عنوان یک خط تجاری هیجان انگیز می بینید. شما یا آرزو می کنید که یک سرمایه گذار فرشته شوید زیرا از کارآفرینان جوان موفق و قدردانی می کنید. شما می خواهید تجربه خود را به اشتراک بگذارید ، ابعاد جدیدی را به سرمایه گذاری های خود اضافه کنید یا می خواهید بخشی از محافل تجاری جدید شوید. شما مجوز سرمایه گذار فرشته را به دست آورده اید ، که تحت شرایط خاصی به شما امکان می دهد از مالیات بر درآمد شخصی خود سرمایه گذاری کنید که در یک شرکت مشترک سهام (A. ş.) از طریق یک شبکه سرمایه گذاری فرشته انجام می دهید. شما در تعدادی از جلسات شبکه فرشته شرکت کردید و با یک یا چند نفر ثبت نام کرده اید که فکر می کنید بهترین آنها را دارد. شما در اولین جلسه ارائه کارآفرین را شنیدید و در میان آنها یکی از آنها را پیدا کردید که واقعاً دوست داشتید. کارآفرین فرمان خوبی از موضوع خود دارد و مجری خوبی است. S/او همچنین مانند یک شخص قابل اعتماد به نظر می رسد. افراد دیگری هستند که به آنها علاقه مند می شوند و سهم شما از 30،000 تا 40،000 لیر ترکیه در مرحله اول به نظر می رسد خطری است که می توانید از پس آن برآید. مهمتر از همه اینها ، این یک تجارت بسیار "مرسوم" است ، که فکر می کنید "چیز شما" است ، بنابراین دکمه را بزنید. به من اعتماد کنید ، بسیاری از تصمیمات "اولین سرمایه گذاری" در ترکیه دقیقاً مانند این اتخاذ می شوند که متأسفانه احتمال شکست را افزایش می دهد. مهمترین پیش نیازهای سرمایه گذاری خوب ، تحقیقات صحیح و پرسیدن سؤالات مناسب است. این تجارت ممکن است بسیار امیدوار کننده به نظر برسد و کارآفرین ممکن است به عنوان فرماندهی خوب تجارت خود پیش بیاید. با این حال عدم درک کامل از مشاغل ، در نظر گرفتن مشاغل جایگزین ، انجام تحقیقات در مورد خطوط مشابه مشاغل ، فکر کردن در مورد شرایط رقابت ، و رفتن به یکی از اولین مشاغل ارائه شده قطعاً راه درستی نیستبرای تصمیم گیری در مورد تصمیم گیری سرمایه گذاری. چند سؤال وجود دارد که من معمولاً از کارآفرینان می پرسم و احتمالاً نمی توانم خودم را در حال گرم شدن در هر پروژه ای ببینم ، مگر اینکه پاسخ های معقولی برای سوالات خود دریافت کنم. برخی از نمونه های این سؤالات به شرح زیر است:

• چرا این تجارت را انتخاب کردید؟
• با این شرکت چه معیارهای موفقیت دارید؟
• تجارت خود را در 3 ، 5 و 10 سال از کجا می بینید؟
• وقتی پشتیبانی مالی دریافت می کنید ، سه اولویت اصلی شما چیست؟
• چه احتیاطی را در برابر رقابت انجام دادید؟
• برنامه خروج شما چیست؟

سرمایه گذاری در شرکتی که در زمینه ای فعالیت می کند که علاوه بر حمایت مالی در ارائه ارزش افزوده نیز با مشکل مواجه خواهید شد

مطمئناً این پروژه نباید تنها به عنوان یک ابزار سرمایه گذاری مالی در نظر گرفته شود - انتظار کارآفرین این است که شما بتوانید علاوه بر حمایت مالی، تجربه تجاری، دانش فنی و شبکه ای را ارائه دهید. این بدان معنی است که سرمایه گذار باید آنچه را که به بهترین وجه با دانش، تجربه، دایره دوستان، منش و علایق او مطابقت دارد انتخاب کند. به عنوان مثال، به عنوان کسی که پایان نامه خود را در مورد پایداری پس از سال ها تحقیق نوشت، همیشه در پروژه های کارآفرینی که با آنها ارائه می شود به دنبال تأکید بر تأثیرات اجتماعی و/یا زیست محیطی هستم. من تمایل دارم بر این باورم که تسلط کلی من بر پایداری، علاقه من به توسعه پایدار و شبکه من از افرادی که در این زمینه کار می کنند، مزیت قابل توجهی را برای کارآفرینانی که به این زمینه ها علاقه مند هستند، ارائه می دهد.

عدم انجام بررسی لازم قبل از سرمایه گذاری

آیا انتخاب می کنید که در شرکتی شریک شوید که قبلاً خطرات خاصی را پذیرفته است که می تواند در آینده بر شما تأثیر بگذارد؟صادقانه بگویم، من نمی خواهم. چگونه متوجه شویم که چنین مشکلاتی وجود دارد؟تنها راه انجام این کار انجام یک بررسی لازم (DD) است. بررسی دقیق از سه حوزه مالی، مالیاتی و حقوقی تشکیل شده است. اولی بر ریسک های مالی شرکت متمرکز است - به عنوان مثال. پیری مطالبات و مطالبات پرداختنی (تعیین اینکه کدام دوره های حسابداری سررسید بدهی ها و مطالبات معوق بوده است) یا مقایسه درآمد و هزینه های یک شرکت بر اساس دوره های حسابداری برای مشاهده سازگاری آنها. مقایسه بین دوره های قبلی و تمرکز بر تغییرات دوره ای بخش بسیار مهمی از بررسی دقیق مالی است. یکی از مشکلاتی که ممکن است چنین مقایسه مالی را غیرممکن کند این است که شرکتی اخیراً تأسیس شده باشد. این اغلب باعث می شود که بررسی های مالیاتی در مورد بررسی های لازم برای استارت آپ ها محبوب تر شود.

یک مثال در اینجا آورده شده است: یک سرمایه گذار فرشته که شریک زندگی و یا نماینده حقوقی یک شرکت با مالیات معوقه یا هر بدهی عمومی دیگر می شود ، به طور مشترک و جدی مسئولیت پرداخت چنین بدهی را بر عهده دارد. شرکاء و نمایندگان حقوقی ممکن است از طریق تبدیل یک شرکت با مسئولیت محدود به یک شرکت مشترک سهام (A. ş.) یا از طریق راه اندازی یک شرکت جدید و انتقال شرکت قدیمی به شرکت جدید از جمله همه خود ، از هیچگونه بدهی مالیاتی تخلیه نشوند. دارائی ها و بدهی ها. البته این نباید به این معنی باشد که نباید در یک شرکت با ریسک بدهی مالیاتی سرمایه گذاری کرد. آنچه در اینجا مهم است این است که اطمینان حاصل شود که کل پولی از هرگونه بدهی مالیاتی مشخص شده در طول دقت کافی در قالب یک جدول ارائه شده است. این امر به سرمایه گذار اجازه می دهد تا من) تصمیم بگیرد كه آیا ریسك مالیاتی موجود قابل تحمل است و ب) درپوش برای ریسك مالیاتی تعیین شده و توافق نامه ای را برای تأیید میزان میزان متعلق به كارآفرین تهیه می كند. از طرف دیگر ، با احتیاط قانونی ، مسائل حقوقی یک شرکت را بررسی می کند که ممکن است خطرات را ایجاد کند. یک سؤال مشترک با دقت قانونی: آیا کارآفرین قبلاً توافق نامه هایی را امضا کرده است که به طور بالقوه می تواند سرمایه گذار را در آینده مسئولیت پذیر کند؟تحرکات نه تنها خطرات یک شرکت را تعیین می کند که ممکن است در آینده روی سرمایه گذار تأثیر بگذارد بلکه در مورد نحوه کار کارآفرین نیز ایده ای را ارائه می دهد. مورد دوم در ایجاد هماهنگی در مشارکت آینده بسیار مهم است.

عدم اطلاع کافی در مورد حسابداری/ انجام حسابرسی دوره ای شرکت

دقت کافی همچنین اطلاعاتی در مورد نحوه نگهداری حسابداری یک شرکت ارائه می دهد. این یک مسئله بسیار مهم دیگر است. من شخصاً نمی خواهم بدون اینکه دانش کاملی در مورد حسابداری آن کسب کنم ، شریک شوم. در این صورت ، سرمایه گذار دو گزینه خواهد داشت: 1- نقش فعال در نگهداری حساب های شرکت یا انجام حسابرسی های دوره ای 2 و بررسی سود و زیان ماهانه و مهمتر از همه صورت های جریان نقدی. مطمئناً ، این که آیا سرمایه گذار در نگهداری حساب کاربری مستقیم دارد یا خیر ، بهتر است با یک حسابدار که می شناسید و به آن اعتماد دارید ، همکاری کنید.

عدم تعیین ارزش دقیق قبل از سرمایه گذاری

تعیین ارزش یک شرکت کار دشواری است. به طور کلی این روش کار می کند: کارآفرین قیمتی را بیان می کند و سرمایه گذار فرشته سعی می کند روی آن قیمت مذاکره کند. اگرچه ارزیابی شرکت ممکن است به خصوص برای شرکت های جوان تر از یک سال مشکل ایجاد کند، اما من ترجیح می دهم یک مدل منطقی با استفاده از طرح های تجاری آماده شده ایجاد کنم تا تصمیماتم را بر اساس تصمیم هایم قرار دهم تا اینکه بر اساس ارقام مبهم مذاکره کنم. بنابراین توصیه من به سرمایه گذاران فرشته این است که یک ارزیابی انجام شده توسط متخصصان انجام دهند. در غیر این صورت، خطر وارد شدن به یک مشارکت با قیمتی بسیار بالاتر یا کمتر از قیمت واقعی وجود خواهد داشت که حداقل برای هر دو طرف ناعادلانه خواهد بود.

عدم آمادگی برای تامین مالی اضافی

یکی دیگر از مواردی که سرمایه گذاران عموماً از آن چشم پوشی می کنند، امکان تکرار سرمایه گذاری یک یا حتی دو بار در آینده نزدیک است. آیا می دانید که بودجه شما باید نیاز احتمالی برای ارائه حمایت مالی اضافی به شرکت در آینده را در نظر بگیرد؟سرمایه گذاران زیادی را دیده ام که به دلیل کاهش سهام در افزایش سرمایه، زمانی که تامین مالی اضافی، که حتی بزرگ تر از سرمایه گذاری اولیه بود، تنها شش ماه پس از سرمایه گذاری ضروری شد، با تهدید کاهش درصد سهم مواجه شده اند.

خروج زودرس

من باید با این جمله شروع کنم که نه انتظار بازگشت فوری سرمایه گذاری و نه ایجاد یک برنامه خروج سه ساله واقع بینانه است. سرمایه گذاری روی یک کارآفرین نیازمند فداکاری و مهمتر از آن صبر است. زمانی که یک کسب وکار تاسیس می شود، زمان می برد تا جا بیفتد، شروع به کار کند، برندسازی و جذب سرمایه گذاران جدید شود. به همین دلیل است که به نظر من، بهتر است سرمایه گذاران در زمانی که از اهدافی که در طرح کسب وکار اصلی تعیین کرده اند عقب می مانند، به جای اینکه به آنها کار سختی بدهند و باعث ناامیدی شوند، سعی کنند به آنها کمک کنند.

اگرچه مانند هر سرمایه گذاری فرشته تجاری دیگر رویکرد واحدی ندارد، اما اگر هدف سرمایه گذار سرمایه گذاری با حداقل ریسک ممکن است، یادگیری از اشتباهات جهانی که در بالا به طور خلاصه توضیح دادم باید مفید باشد.