مانده پرداخت در معاملات جهانی: چرا اهمیت دارد؟

آیا کنتون یک متخصص در اقتصاد و قوانین و مقررات سرمایه گذاری است. وی پیش از این نقش های سرمقاله ارشد را در Investopedia و Kapitall Wire برگزار می کرد و دارای مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتر فلسفه در ادبیات انگلیسی از NYU است.

به روز شده در 22 ژوئن 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط مایکل جی بویل

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط سوزان Kvilhaug

سوزان یک بازاریاب محتوا ، نویسنده و حقایق است. وی دارای مدرک لیسانس علوم مالی از دانشگاه ایالتی Bridgewater است و به توسعه استراتژی های محتوا برای مارک های مالی کمک می کند.

تراز پرداخت (BOP) چیست؟

تراز پرداخت (BOP) ، همچنین به عنوان تراز پرداخت های بین المللی شناخته می شود ، بیانیه کلیه معاملات انجام شده بین نهادهای یک کشور و سایر نقاط جهان در طی یک دوره مشخص مانند یک چهارم یا یک سال است. این خلاصه کلیه معاملات را که افراد ، شرکت ها و نهادهای دولتی یک کشور با افراد ، شرکت ها و نهادهای دولتی در خارج از کشور انجام می دهند ، خلاصه می کند.

غذای اصلی

• تراز پرداخت شامل حساب جاری و حساب سرمایه است.
• حساب جاری شامل تجارت خالص کالاها و خدمات ، درآمد خالص آن در سرمایه گذاری های مرزی و پرداخت خالص انتقال آن است.
• حساب سرمایه شامل معاملات یک کشور در ابزارهای مالی و ذخایر بانک مرکزی است.
• مبلغ کلیه معاملات ثبت شده در مانده پرداخت باید صفر باشد. با این حال ، نوسانات نرخ ارز و تفاوت در شیوه های حسابداری ممکن است این امر را در عمل مانع کند.

تراز پرداخت

درک تراز پرداخت (BOP)

معاملات تراز پرداخت (BOP) شامل واردات و صادرات کالا ، خدمات و سرمایه و همچنین پرداخت های انتقال مانند کمک های خارجی و حواله ها است. تراز پرداخت یک کشور و موقعیت سرمایه گذاری بین المللی خالص آن در کنار هم ، حساب های بین المللی آن را تشکیل می دهد.

تراز پرداخت معاملات را به دو حساب تقسیم می کند: حساب جاری و حساب سرمایه. بعضی اوقات حساب سرمایه به حساب مالی گفته می شود ، با یک حساب سرمایه جداگانه ، معمولاً بسیار کوچک ، به طور جداگانه ذکر شده است. حساب جاری شامل معاملات در کالاها ، خدمات ، درآمد سرمایه گذاری و نقل و انتقالات جاری است.

حساب سرمایه ، به طور گسترده تعریف شده ، شامل معاملات در ابزارهای مالی و ذخایر بانک مرکزی است. کاملاً تعریف شده ، فقط معاملات در ابزارهای مالی را شامل می شود. حساب جاری در محاسبات خروجی ملی گنجانده شده است ، در حالی که حساب سرمایه نیست.

اگر یک کشور یک مورد (یک معامله حساب جاری) را صادر کند ، هنگامی که آن مورد برای آن پرداخت می شود ، سرمایه خارجی را وارد می کند (معامله حساب سرمایه). اگر یک کشور نتواند واردات خود را از طریق صادرات سرمایه تأمین کند ، باید این کار را با پایین آمدن ذخایر خود انجام دهد. این وضعیت اغلب با استفاده از تعریف باریک از حساب سرمایه که ذخایر بانک مرکزی را مستثنی نمی کند ، به عنوان مانده کسری پرداخت گفته می شود. با این حال ، در واقعیت ، تراز گسترده پرداخت شده باید با تعریف به صفر اضافه شود.

در عمل ، اختلافات آماری به دلیل دشواری در شمارش دقیق هر معامله بین اقتصاد و سایر نقاط جهان ، از جمله اختلافات ناشی از ترجمه های ارزی ایجاد می شود.

مبلغ کلیه معاملات ثبت شده در تراز پرداخت باید صفر باشد ، تا زمانی که حساب سرمایه به طور گسترده تعریف شود. دلیل این امر این است که هر اعتبار موجود در حساب جاری دارای بدهی مربوطه در حساب سرمایه و برعکس است.

تاریخچه تراز پرداخت (BOP)

قبل از قرن نوزدهم ، معاملات بین المللی در طلا مشخص می شد و انعطاف پذیری کمی را برای کشورهایی که کسری تجارت را تجربه می کنند فراهم می کند. رشد کم بود ، بنابراین تحریک مازاد تجارت روش اصلی تقویت وضعیت مالی یک کشور بود. با این حال ، اقتصادهای ملی به خوبی یکپارچه نبودند ، بنابراین عدم تعادل تجاری شیب دار به ندرت بحران ها را برانگیخت. انقلاب صنعتی ادغام اقتصادی بین المللی را افزایش داد و تراز بحران پرداخت بیشتر اتفاق می افتد.

افسردگی بزرگ باعث شد تا کشورها از استاندارد طلا استفاده کنند و درگیر کاهش ارزش رقابتی ارزهای خود شوند ، اما سیستم برتون وودز که از پایان جنگ جهانی دوم غالب شد تا دهه 1970 یک دلار قابل تبدیل طلا با نرخ ارز ثابت به سایر ارزها معرفی کرد.

با افزایش عرضه پول ایالات متحده و افزایش کسری تجاری آن ، با این حال ، دولت نتوانست ذخایر دلار بانکهای مرکزی خارجی را برای طلا بازخرید و سیستم رها شود.

از آنجا که شوک نیکسون - به عنوان انتهای تبدیل دلار به طلا شناخته شده است - ارزها آزادانه شناور شده است ، به این معنی که کشوری که کسری تجاری را تجربه می کند می تواند به طور مصنوعی ارز خود را افسرده کند - با استفاده از ذخایر خارجی ، به عنوان مثال - محصولات خود را جذاب تر و جذاب تر و جذاب تر می کند. افزایش صادرات آن. با توجه به افزایش تحرک سرمایه در مرزها ، بحران های تعادل پرداخت گاهی اوقات رخ می دهد و باعث کاهش ارزش ارز مانند مواردی که در کشورهای جنوب شرقی آسیا در سال 1998 رخ داده است.

در طی رکود اقتصادی بزرگ ، چندین کشور شروع به کاهش ارزش رقابتی ارزهای خود کردند تا سعی در افزایش صادرات خود داشته باشند. همه بانکهای مرکزی بزرگ جهان در آن زمان با اجرای سیاست های پولی گسترده گسترش یافته به بحران مالی پاسخ دادند. این امر باعث شد تا ارزهای ملل دیگر ، به ویژه در بازارهای نوظهور ، از دلار آمریکا و سایر ارزهای اصلی قدردانی کنند.

بسیاری از این کشورها با از بین بردن بیشتر سیاست های پولی خود برای حمایت از صادرات خود ، به ویژه آنهایی که صادرات آنها تحت فشار تقاضای جهانی راکد در هنگام رکود بزرگ بود ، پاسخ دادند.

ملاحظات خاص

تراز پرداخت و داده های موقعیت سرمایه گذاری بین المللی در تدوین سیاست های اقتصادی ملی و بین المللی بسیار مهم است. جنبه های خاصی از داده های موجودی پرداخت ، مانند عدم تعادل پرداخت و سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، موضوعات کلیدی است که سیاستگذاران یک کشور به دنبال پرداختن به آن هستند.

در حالی که تراز پرداخت یک کشور لزوماً حسابهای فعلی و سرمایه را منتشر می کند ، عدم تعادل می تواند و بین حساب های جاری کشورهای مختلف ظاهر شود. ایالات متحده بزرگترین کسری حساب جاری جهان را در سال 2020 با 616 میلیارد دلار داشت. چین بزرگترین مازاد جهان را با 274 میلیارد دلار داشت.

سیاست های اقتصادی غالباً در اهداف خاص هدف قرار می گیرند که به نوبه خود بر تراز پرداخت ها تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، یک کشور ممکن است سیاست هایی را که به طور خاص برای جذب سرمایه گذاری خارجی در یک بخش خاص طراحی شده است ، اتخاذ کند ، در حالی که دیگری ممکن است تلاش کند تا ارز خود را در سطح مصنوعی پایین برای تحریک صادرات و ایجاد ذخایر ارز خود نگه دارد. تأثیر این سیاستها در نهایت در داده های توازن پرداخت ضبط می شود.

مثال مانده پرداخت (BOP) چیست؟

وجوه ورود به یک کشور از یک منبع خارجی به عنوان اعتبار رزرو می شود و در BOP ثبت می شود. جریان از یک کشور به عنوان بدهی در BOP ثبت می شود. به عنوان مثال ، می گویند ژاپن 100 اتومبیل را به ایالات متحده آمریکا صادر می کند ، صادرات 100 اتومبیل را به عنوان بدهی در BOP کتاب می کند ، در حالی که ایالات متحده واردات را به عنوان اعتبار در BOP می نویسد.

فرمول تراز پرداخت چیست؟

فرمول محاسبه مانده مانده حساب ، حساب جاری + حساب سرمایه + حساب مالی + مورد متعادل کننده = 0 است.

BOP و مؤلفه های آن چیست؟

BOP تمام معاملات بین نهادهای یک کشور و سایر نقاط جهان در طی مدتی است. سه مؤلفه کلیدی BOP وجود دارد ، از جمله حساب جاری ، حساب سرمایه و حساب مالی. حساب جاری باید حساب های سرمایه و مالی را متعادل کند.< Pan> وجوه ورود به یک کشور از یک منبع خارجی به عنوان اعتبار رزرو می شود و در BOP ثبت می شود. جریان از یک کشور به عنوان بدهی در BOP ثبت می شود. به عنوان مثال ، می گویند ژاپن 100 اتومبیل را به ایالات متحده آمریکا صادر می کند ، صادرات 100 اتومبیل را به عنوان بدهی در BOP کتاب می کند ، در حالی که ایالات متحده واردات را به عنوان اعتبار در BOP می نویسد.