پیمایش در بازارها با میانگین همگرایی/واگرایی در حال حرکت (MACD)

کارل مونتفیرگن یک نویسنده مستقل حرفه ای است که در زمینه های دارایی ، رمزنگاری ، استراتژی محتوا و هنرها تخصص دارد. کارل با چندین سازمان در سهام ، آینده ، فلزات فیزیکی و صنایع blockchain همکاری می کند. وی علاوه بر یک MFA دوگانه در مطالعات انتقادی/نوشتن و آهنگسازی از موسسه هنرهای کالیفرنیا ، مجوزهای سری 3 و سری 34 را نیز در اختیار دارد.

واقعیت بررسی شده توسط داگ اشبورن سردبیر اجرایی داگ اشبورن ، بریتانیکا پول

داگ یک تحلیلگر سرمایه گذاری جایگزین منشور است که بیش از 20 سال را به عنوان سازنده بازار مشتقات و مدیر دارایی قبل از "تناسخ مجدد" به عنوان یک متخصص رسانه مالی یک دهه پیش گذراند.

قبل از پیوستن به بریتانیکا ، داگ نزدیک به شش سال مدیریت پروژه های بازاریابی محتوا را برای ده ها مشتری از جمله نوار تیک ، اخبار بازار و سایت آموزش مالی TD Ameritrade برای سرمایه گذاران خرده فروشی گذراند. وی از سال 2006 دارنده منشور CAIA بوده و همچنین در طول سالهای خود به عنوان متخصص مشتقات مجوز سری 3 را در اختیار دارد.

داگ پیش از این به عنوان مدیر منطقه ای منطقه شیکاگو PRMIA ، انجمن بین المللی مدیران ریسک حرفه ای فعالیت می کرد و وی همچنین به عنوان سردبیر خبرنامه عضو سه ماهه PRMIA فعالیت می کرد. وی دارای لیسانس از دانشگاه ایلینویز در Urbana-Champaign و MBA از انستیتوی فناوری ایلینویز ، دانشکده تجارت استوارت است.

به روز شده: 02 فوریه 2023

تصویر با اندازه کامل را باز کنید روند قیمت را مشخص کرده و حرکت را اندازه گیری کنید. © Moxumbic - Istock/Getty Images فهرست مطالب

بیایید تصور کنیم که شما یک معامله گر سهام در حال توالی هستید. هدف شما به عنوان یک پیروان روند این نیست که به دنبال شرکت هایی با اصول محکم باشید و سالها آنها را نگه دارید (البته این ممکن است استراتژی پس انداز بازنشستگی شما باشد). کار شما این است که به دنبال حرکت (بالا یا پایین) باشید ، روی آن پرش کنید و به سمت سوار بروید تا حرکت پیترز بیرون بیاید یا معکوس شود.

فرض کنید سهام را پیدا می کنید که به نظر می رسد روند بیشتری دارد. آیا می خواهید مستقیم از خفاش بخرید ، یا ممکن است ابتدا آن را ارزیابی کنید؟آیا راه هایی برای گفتن اینکه آیا در پشت این روند حرکت واقعی وجود دارد ، وجود دارد؟و اگر شروع به عقب نشینی کند - آیا راهی برای خرید شما برای مطابقت با نقطه پیش بینی شده سهام از شتاب رو به بالا وجود دارد؟

امتیاز کلیدی

• MACD یک شاخص فنی است که برای کمک به معامله گران و سرمایه گذاران در شناسایی و فرصت های خرید و فروش بالقوه زمان طراحی شده است.
• MACD میانگین های متحرک و یک هیستوگرام را برای شناسایی روندها و اندازه گیری حرکت آنها نشان می دهد.
• واگرایی بین قیمت ها و شاخص MACD قوی ترین نشانه ها را برای معکوس های روند ارائه می دهد.

Flash News: شما نمی توانید هر بار یک خرید کامل را میخ بزنید. و اگر یک سرمایه گذار بلند مدت هستید ، زمان بندی بازار به طور حتم یک احمق است. اما شاخص هایی وجود دارد که می تواند به افزایش شانس شما کمک کند. یکی از شاخص های محبوب طراحی شده برای انجام این کار در حال حرکت به طور متوسط همگرایی/واگرایی ، با نام مستعار MACD است.(و اگر می خواهید در مهمانی های معامله گر هوشمندانه به نظر برسید ، حتماً آن را به درستی تلفظ کنید: "Mac-D".)

MACD چیست؟

MACD یک شاخص فنی است که برای کمک به سرمایه گذاران در شناسایی روند قیمت ، اندازه گیری روند روند و شناسایی نقاط شتاب در زمان ورود به بازار خوب (خواه خریداری و فروش) طراحی شده است. این در اواخر دهه 1970 توسط تحلیلگر فنی جرالد اپل ساخته شد.

MACD چه مشکلی را حل می کند؟

اپل معتقد بود که اندازه گیری حرکت در پشت روندهای مشخص شده برای موفقیت در تجارت بسیار مهم است. مشکل این است که نوسانات قیمت و نوسانات بازار در بعضی مواقع دیدن روند "اساسی" دشوار است. روند بازار - مانند رکود اقتصادی و سایر مراحل چرخه اقتصادی - شناسایی بعد از آن آسانتر از لحظه است.

بنابراین Appel نشانگر MACD را برای شناسایی روندها به وضوح طراحی کرد ، حرکت را در آن روندها اندازه گیری کرد و سیگنال های معاملاتی را بر اساس نقاط شتاب روند تولید کرد. به قول Appel ، این "شاخص برای همه فصول" است.

MACD چگونه کار می کند؟

شاخص MACD دارای قطعات و کارکردهای متحرک بسیاری است ، اما از سه مؤلفه کلی تشکیل شده است: خط MACD ، که این تفاوت بین دو میانگین متحرک است. یک خط سیگنال ، که میانگین حرکت خط MACD است. و یک هیستوگرام

از آنجا که این توضیح احتمالاً باعث شده است که سر شما چرخش داشته باشد ، بیایید نگاهی بیندازیم ، سپس آن را تجزیه کنیم. شکل 1 را ببینید.

تصویر با اندازه کامل را باز کنید

شکل 1: بزرگنمایی در MACD. MACD (خط خاکستری) تفاوت بین دو میانگین متحرک نمایی (EMA) است-12 دوره و 26 دوره. خط سیگنال بنفش میانگین حرکت 9 دوره ای از MACD است. خط خاکستری سریعتر وزن بیشتری به قیمت های اخیر می بخشد ، در حالی که خط بنفش با گرفتن میانگین در نه دوره ، آنها را صاف می کند. توجه داشته باشید که وقتی دو خط واگرایی می شوند ، میله های هیستوگرام بزرگتر می شوند. این یک تصادف نیست. فقط برای اهداف مصور.

منبع تصویر: Barchart. com

میانگین حرکت چیست؟

میانگین های متحرک برای نشان دادن روندها طراحی شده اند. هرچه امتیازات بیشتر ("دوره های زمانی") که به طور متوسط در حال حرکت هستید ، احتمال بیشتری برای دیدن هر روند اساسی دارید. اما هنگامی که دوره های کمتری به طور متوسط در حال حرکت دارید ، دیدن اثر جدیدترین دوره ها آسان تر است.

هنگام مقایسه دو میانگین در حال حرکت ، یکی از کمترین دوره های زمانی به عنوان "سریعتر" شناخته می شود و دوره با دوره های بیشتر "کندتر" است.

هنگامی که یک بازار گرایش دارد ، یک جفت میانگین حرکت (سریع و کند) در بعضی مواقع در همان جهت حرکت می کنند. اما از آنجا که این دو میانگین سرعت متفاوتی دارند ، میانگین سریعتر اغلب باعث کندتر می شود.

این عمل "پیشرو" همان چیزی است که نشان دهنده حرکت است. و شما فقط می توانید آن را در برابر پس زمینه از میانگین حرکت کندتر (یعنی صاف کردن) مشاهده کنید.

• اگر میانگین حرکت سریعتر از کندتر در حال افزایش باشد ، به نظر می رسد حرکت صعودی سرعت را بالا می برد.
• اگر میانگین حرکت سریعتر در زیر کندتر باشد ، ممکن است حرکت نزولی در حال افزایش باشد.

اگر با میانگین حرکت و نحوه استفاده تکنسین ها از آنها برای ایجاد شاخص هایی مانند MACD ، RSI و STOCHASTICS ناآشنا هستید ، با این نمای کلی شروع می کنند.

MACD مفهوم متوسط متحرک را یک قدم جلوتر می برد. این یک چیز است که یک میانگین سریع و آهسته در حال حرکت است ، اما برای MACD ، این فقط آغاز است.

اول ، خط MACD با کم کردن میانگین حرکت 26 روزه نمایی (EMA) از EMA 12 روزه (به عنوان مثال ، منهای سریع آهسته) محاسبه می شود. چرا؟این محاسبه برای نشان دادن رابطه بین دو میانگین طراحی شده است و این کار را به شکلی انجام می دهد که بر داده های قیمت اخیر تأکید می کند.

خط سیگنال یک EMA 9 روزه (یا 9 دوره) از خط MACD است. به عبارت دیگر ، این یک میانگین در حال حرکت تفاوت بین دو میانگین متحرک یا نسخه "کندتر" از تفاوت بین یک میانگین سریع و یک حرکت آهسته است.

چرا از میانگین متحرک دو میانگین متحرک دیگر استفاده می کنیم؟محاسبه خط سیگنال خط MACD را "صاف می کند" ، یک میانگین متحرک حتی کندتر را ایجاد می کند که به عنوان همتای سریعتر خط MacD عمل می کند.

هدف هیستوگرام چیست؟

هیستوگرام یک نوسان ساز افقی است که توسط یک خط پایه یا خط صفر به دو قسمت تقسیم می شود. این تقریباً مانند یک برگه تقلب بصری است که نشان می دهد خط MACD در بالا یا زیر خط سیگنال قرار دارد. به علاوه ، اندازه میله های موجود در هیستوگرام نشان می دهد که خط MACD تا چه حد بالاتر یا پایین خط سیگنال است. به شکل 1 مراجعه کنید.

چگونه MACD را می خوانید؟

به میانگین های متحرک - MACD و خط سیگنال - و ارتباط آنها با هیستوگرام توجه کنید.

توجه داشته باشید که وقتی خط MACD (میانگین حرکت سریعتر) بالاتر از خط سیگنال باشد ، میله های موجود در هیستوگرام بالاتر از خط صفر هستند که یک سیگنال صعودی است. هنگامی که خط MACD زیر خط سیگنال قرار دارد ، میله های هیستوگرام زیر خط صفر قرار دارند که به طور کلی نزولی است.

بسیاری از معامله گران ، متقاطع صعودی (شکل 2) را با امتیازات خرید و کراس اوورهای منفی با امتیاز فروش (یا فروش کوتاه) برابر می کنند. ممکن است شما بخواهید متقاطع را از این طریق تفسیر کنید. درست مانند اکثر شاخص های فنی ، استفاده از MACD ترکیبی از هنر و علم است. ابتدا با آن آزمایش کنید تا تصمیم بگیرید که چگونه ممکن است در استراتژی خرید/فروش شما بازی کند.

شکل 2 همان شاخص MACD را از شکل 1 نشان می دهد ، اما این بار با نمودار سهام واقعی.

تصویر با اندازه کامل را باز کنید

شکل 2: MACD در نمودار سهام. MACD برای مشاهده تغییرات در روند و حرکت استفاده می شود. فقط برای اهداف مصور.

منبع تصویر: Barchart. com. حاشیه نویسی توسط دائر ycl المعارف بریتانیکا ، شرکت

برگه تقلب MACD

معامله گران حرکت که از نشانگر MACD استفاده می کنند ، به دنبال سرنخ های خاص ، به ویژه این پنج نفر هستند:

1. MACD از خط صفر عبور می کند. هنگامی که خط MACD از پایین به بالای خط صفر در هیستوگرام عبور می کند ، صعودی محسوب می شود. برعکس ، هنگامی که خط MACD از بالا به زیر خط صفر عبور می کند ، نزولی در نظر گرفته می شود.
2. MACD از خط سیگنال عبور می کند. هنگامی که خط MACD از پایین به بالای خط سیگنال عبور می کند ، صعودی محسوب می شود. برعکس ، هنگامی که خط MACD از بالا به زیر خط سیگنال عبور می کند ، نزولی در نظر گرفته می شود.
3. فاصله عبور MACD/سیگنال از خط صفر. گذرگاه های خط MACD/سیگنال ممکن است سیگنال قوی تر و قابل اطمینان تری را هنگام بروز بیشتر در زیر خط صفر ارائه دهد. گذرگاه های خط MacD/Signal Bearish ممکن است سیگنال قوی تر و قابل اطمینان تری را در هنگام بالاتر از خط صفر ارائه دهند.
4. دامنه تجارت و شلاق. هنگامی که یک روند ضعیف می شود و قیمت در محدوده بین سطح پشتیبانی و مقاومت نوسان می کند ، خط MACD ممکن است به طور مکرر از خط سیگنال به صورت عقب و جلو عبور کند. این جایی است که ممکن است از گرفتن موقعیت خودداری کنید. در غیر این صورت ، شما خطر ابتلا به "شلاق" را توسط یک بازار جانبی یا غیرقانونی دارید.
5. واگرایی که به شناسایی سیگنال های متقاطع قابل اعتماد کمک می کنند. هنگامی که قیمت ها به یک روش گرایش پیدا می کنند و نشانگر MACD در جهت مخالف گرایش دارد ، شما "واگرایی" دارید. متقاطع خط MACD/سیگنال همراه با واگرایی تمایل دارند سیگنال های قابل اطمینان تری نسبت به متقاطع همراه با واگرایی ارائه دهند.

جوانب مثبت و منفی استفاده از MACD

مزیت اصلی نشانگر MACD این است که می تواند به شما در شناسایی جهت روند ، اندازه گیری حرکت روند و یافتن نقاط مختلف ورود به بازار کمک کند ، خواه خریداری کنید یا در حال خرید سهام یا سایر دارایی های قابل معامله باشید. علاوه بر این ، شما می توانید بر اساس فاصله بین کراس اوور و خط صفر هیستوگرام ، قابلیت اطمینان از سیگنال های خرید و فروش خود را پیش بینی کنید.

یک مزیت بزرگ دیگر این است که می توانید MACD را در بازه های مختلف نمودار تنظیم کنید و آن را به ابزاری همه کاره برای معاملات کوتاه مدت یا بلند مدت تبدیل کنید.

بزرگترین نقطه ضعف MACD؟این گاهی اوقات می تواند تاخیر کند زیرا مبتنی بر میانگین حرکت (داده های گذشته) است. و همانطور که در سلب مسئولیت ها می گویند ، عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. مانند همه شاخص های فنی ، MACD ممکن است برای واکنش به شرایط فعلی بازار کند باشد. هنگامی که بازارها به سرعت تغییر می کنند ، سیگنال های MACD ممکن است عقب بیفتند.

نقطه ضعف دیگر این است که MACD وقتی بازار گرایش نداشته باشد عملکرد خوبی ندارد. این به عنوان یک شاخص دنبال کننده روند طراحی شده است ، بنابراین وقتی هیچ روند وجود ندارد ، یا وقتی قیمت ها در یک محدوده (بین سطح پشتیبانی و مقاومت) قرار می گیرند ، پینگ می شوند ، ممکن است با یک دسته از سیگنال های کاذب به پایان برسید. این می تواند ناامید کننده باشد ، زیرا پیش بینی اینکه چه زمانی قیمت ها محدود به محدودیت می شوند ، دشوار است.

خط پایین

تطبیق پذیری MACD به عنوان یک ابزار فنی نیز همان چیزی است که آن را ذهنی می کند. می توان آن را در زمینه های مختلف متفاوت تفسیر کرد ، اما این انعطاف پذیری همچنین می تواند مستعد خطا ، سوء تفسیر و سردرگمی باشد.

با این حال ، هنگامی که یاد گرفتید که چگونه نشانگر MACD را بخوانید ، می تواند یک عکس فوری جذاب از روند بازار و حرکت به شما نشان دهد - و چه زمانی ممکن است تغییر کنند.

منابع

• اپل ، جرالد. تجزیه و تحلیل فنی: ابزارهای قدرت برای سرمایه گذاران فعال ، 2005.