استراتژی تجارت بازار خرس - این چیست؟(پشتی و مثال)

بازارهای مالی همیشه بین بازارهای گاو نر و خرس چرخه می گیرند. اگر می خواهید بازار سهام را تجارت کنید ، باید بدانید که چگونه هر دو شرایط بازار را بازی کنید. بنابراین ، استراتژی تجارت بازار خرس چیست؟

استراتژی بازار خرس به تکنیک های معامله گران و سرمایه گذاران برای تجارت بازار در طی یک خرس اشاره دارد. آنها شامل ورود ، خروج ، مدیریت تجارت و استراتژی های مدیریت ریسک هستند که سرمایه گذاران برای محافظت از دارایی های خود از آنها استفاده می کنند و حتی در طول بازار خرس سود کسب می کنند.

در پایان مقاله ، ما یک استراتژی بازار خرس را در اختیار شما قرار می دهیم. بیایید نگاهی به برخی از بازارهای خرس در تاریخ بیندازیم.

فهرست مطالب:

بازار خرس چیست؟

یک بازار خرس ، که به عنوان یک خرس نیز شناخته می شود ، به یک وضعیت بازار اشاره دارد که قیمت دارایی ها در حال کاهش است. اما از آنجا که قیمت دارایی های مالی همیشه در حال نوسان است ، اصطلاح "بازار خرس" به طور معمول یک دوره طولانی (بیش از یک ماه) کاهش قیمت دارایی را توصیف می کند. این اصطلاح بیشتر برای توصیف بازار سهام استفاده می شود ، اما می تواند برای سایر بازارهای دارایی مانند کالا ، اوراق قرضه ، ارز و بازارهای املاک و مستغلات نیز استفاده شود.

با توجه به سطح کاهش قیمت که واجد شرایط بازار خرس است ، تعریف معمولاً پذیرفته شده ، کاهش 20 ٪ یا بیشتر از جدیدترین سطح در هر یک از شاخص های بازار گسترده ، مانند شاخص S& P 500 یا Dow Jones است. میانگین صنعتی (DJIA) ، طی یک دوره حداقل یک ماه. با این حال ، بسیاری از معامله گران خرده فروشی و نهادی یک روش ساده برای استفاده از میانگین متحرک 200 روزه شاخص S& P 500 برای شناسایی بازار خرس دارند-هنگامی که میانگین حرکت 200 روزه S& P 500 در حال شیب به سمت پایین است و شاخص در زیر معاملات زیر استاین ، بازار در یک خرس در نظر گرفته می شود.

یک بازار خرس با سطح بالای بدبینی و عدم علاقه به بازار سهام مشخص می شود و بسیاری از آنها مشتاق هستند که به هر قیمتی از بازار خارج شوند - آنچه معامله گران و سرمایه گذاران آن را احساسات نزولی می نامند. یک بازار خرس از بازار گاو نر پیروی می کند ، احتمالاً پس از یک دوره توزیع ، و به نوبه خود بازار گاو نر دیگری پس از انباشت ، تکمیل استراتژی تجارت Wyckoff (چرخه بازار) - یک بازار خرس ، یک دوره انباشت ، یک بازار گاو نر ،و یک دوره توزیع

البته هیچ قانون خاصی از بازار خرس وجود ندارد. با این حال ، شما باید یک بازار خرس را با قوانین کمی تعریف کنید.

چه عواملی باعث ایجاد بازار خرس می شود؟

بسیاری از عوامل می توانند مسئولیت وارد کردن بازار خرس را بر عهده بگیرند. موارد برجسته شامل موارد زیر است:

• ارزیابی بیش از حد سهام: هنگامی که سهام بسیار ارزشمند می شود ، به مراتب بیشتر از آنچه که اصول آنها نشان می دهد (با نسبت های ظالمانه P/E) ، حباب در نهایت ترکیده می شود و قیمت ها به ارزش های واقعی آنها کاهش می یابد. در حالی که این اغلب به شکل اصلاحات در بازار صورت می گیرد ، اصلاح ممکن است به اندازه کافی شدید باشد تا بتواند بازار خرس را تحریک کند.
• احساسات سرمایه گذاران منفی: سهام توسط انسان معامله می شود ، بنابراین حرکت قیمت سهام اغلب منعکس کننده احساسات انسانی است - ترس و حرص و آز. هنگامی که سرمایه گذاران فاقد علاقه به بازار هستند ، تقاضا برای سهام کاهش می یابد که می تواند به بازار خرس منجر شود.
• کاهش اقتصادی: بورس سهام و وضعیت اقتصاد ذاتاً مرتبط هستند ، و به همین دلیل است - سهام که تجارت در بازار متعلق به مشاغل است که بخش عمده اقتصاد را تشکیل می دهند. هنگامی که رکود اقتصادی در اقتصاد وجود دارد ، مشاغل سود کافی نمی گیرند ، و برخی حتی ممکن است ضرر داشته باشند زیرا مصرف کنندگان به اندازه گذشته هزینه نمی کنند. این امر بر ارزیابی سهام تأثیر می گذارد و منجر به کاهش قیمت سهام می شود.
• افزایش تورم: افزایش ناگهانی قیمت کالاها ، مانند نفت خام ، بنزین ، دیزل ، گندم و غیره ، می تواند به شکلی قابل توجه بر قیمت کالاها و خدمات دیگر تأثیر بگذارد و منجر به تورم بالا شود. این دولت را مجبور می کند تا تورم را کاهش دهد و این باعث کاهش بازار می شود.
• سیاست های دولت هاوکی: دولت اقتصاد را از طریق سیاست های مالی و پولی کنترل می کند. به عنوان مثال ، فدرال رزرو می تواند نرخ بهره را افزایش دهد. نرخ بهره بالا باعث می شود هزینه وام گرفتن برای مشاغل بسیار زیاد شود و منجر به بهره وری کمتر و کاهش اقتصاد شود که به نوبه خود باعث کاهش بازار سهام می شود.

خرس به چه معناست؟

اجرای خرس نام دیگری برای بازار خرس است. این بدان معنی است که خرس ها (فروشندگان) برای مدت طولانی بر بازار حاکم هستند و قیمت کل سهام در حال کاهش است. به طور کلی ، این دوره بیش از یک ماه را توصیف می کند که یک شاخص گسترده بازار 20 ٪ یا بیشتر از جدیدترین سطح کاهش یافته است.