نحوه استفاده از "عمق بازار" برای مطالعه پویایی کتاب سفارش رمزنگاری

طی چند هفته آینده ، ما مجموعه ای از آموزش های API را معرفی خواهیم کرد تا مجموعه ای از نقاط پایانی کتاب API را که اخیراً راه اندازی شده است ، بهتر توضیح دهیم. این آموزش ها به گونه ای طراحی شده اند که تظاهرات در دنیای واقعی برای نحوه استفاده از داده های کتاب سفارش ما توسط معامله گران و محققان برای درک بهتر پویایی بازار رمزنگاری ارائه شده است.

عمق بازار چیست؟

به عنوان یک یادآوری ، عمق بازار به طور گسترده ای به عنوان توانایی بازار برای حفظ سفارشات نسبتاً بزرگ بازار بدون تأثیرگذاری بر قیمت دارایی تعریف می شود. عمق بازار سطح کلی و وسعت سفارشات باز را در نظر می گیرد و از تعداد سفارشات خرید و فروش در سطح مختلف قیمت در هر طرف قیمت متوسط محاسبه می شود. عمق بازار برای یک جفت معین ، "حجم در معرض خطر" یا حجم سفارش موجود در کتاب سفارش مبادله را با احتمال غیر قابل تبعید از اجرای به عنوان تجارت نشان می دهد.

به طور معمول ، عمق بازار از نزدیک با نقدینگی همراه است (درجه ای که می توان یک دارایی را به سرعت در بازار با قیمت های پایدار خریداری یا فروخته شد). اگر عمق بازار برای یک جفت ارز خاص "عمیق" باشد ، این بدان معنی است که حجم کافی از سفارشات باز در مورد پیشنهاد یا طرف سؤال وجود دارد ، که در نهایت باعث می شود که مبادله دارایی با قیمت های منعکس کننده ارزش ذاتی آن آسانتر شود. هرچه عمق بازار ضعیف تر باشد ، انتقال قیمت برای سفارشات بزرگتر نیز آسان تر است ، که این امر تأثیر منفی بر معامله گران می گذارد.

داشتن ایده از عمق بازار قبل از تجارت بسیار مهم است زیرا تکیه بر حجم تجارت به تنهایی اغلب برای درک نقدینگی بازار (به ویژه در بازارهای رمزنگاری) کافی نیست. داده های سفارش کتاب به معامله گران این امکان را می دهد تا در مورد پویایی بازار cryptocurrency بینش کسب کنند و بلافاصله از داده های تجارت آشکار نباشند.

محاسبه

محاسبه عمق بازار به سادگی حجم تجمعی دارایی پایه در درصد های مختلف از قیمت متوسط است. به عنوان مثال ، "حجم پیشنهاد 10 ٪" برای BTC/USD در Coinbase حجم کلیه پیشنهادات مربوط به BTC را در 10 ٪ از قیمت متوسط که عکس فوری کتاب سفارش گرفته شده است ، نشان می دهد. برای محاسبه عمق ، حجم تمام پیشنهادات ارائه شده در این محدوده 10 ٪ قیمت را اضافه می کنیم. برعکس ، "جلد 10 ٪ سؤال می کند" حجم همه سؤال ها در 10 ٪ از قیمت متوسط خواهد بود.

استفاده API

مولفه های:

ابزار: بازاری که به آن علاقه دارید (به عنوان مثال برای BTC/USD)

مبادله: مبادله ای که به آن علاقه دارید (به عنوان مثال Coinbase)

start_time: تاریخی که می خواهید دریافت داده ها را از آن شروع کنید

end_time: تاریخی که می خواهید داده دریافت کنید

فاصله (فقط "تجمع: عمق"): فاصله زمانی تجمع از 1 دقیقه تا 1 روز. داده های برگشتی میانگین ساده عکسهای فوری کتاب سفارش ما در طی دوره مشخص خواهد بود.

پاسخ: از حجم و حجم پیشنهاد از 1 ٪ تا 10 ٪ بپرسید

مثال ها

در زیر ، ما چندین نمونه از انواع تحقیقاتی را که می توان با استفاده از نقاط پایانی API در عمق بازار ما برای 8 مبادله انتخاب شده انجام داد:

Bitfinex ، Bitflyer ، Bittrex ، Bitstamp ، Coinbase ، Gemini ، Itbit ، Kraken

1. ما به پیشنهاد نگاه می کنیم و از 3 تا 17 ژانویه برای یک جفت انتخاب شده 10 ٪ از جلد 10 ٪ می خواهیم (BTC/USD را به دلیل حجم معاملات تاریخی بالا انتخاب می کنیم). ما روند حجم متفاوت و گاه متضاد را در مدت مشابه در برخی از مبادلات مشاهده می کنیم. از عمق بازار می توان به عنوان شاخص نقدینگی بازار استفاده کرد و به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا مبادلات را با هم مقایسه کنند و انتخاب کنند که کدام بازارها بالاترین سودآوری را به آنها می دهد.

2. پیشنهاد پیشنهاد در مبادلات BTC/USD و ETH/USD از 3 تا 17 ژانویه. این گسترش از طریق عکس های فوری سفارش در دسترس است: کامل ، و با در نظر گرفتن تفاوت بین بهترین پیشنهاد و بهترین درخواست از عکس فوری کتاب ، محاسبه می شود. برای مقایسه BTC/USD و ETH/USD ، ما گسترش را به صورت میانی تقسیم می کنیم تا یک واحد استاندارد از اندازه گیری را بدست آوریم که می تواند برای هر دو جفت اعمال شود ، که اختلاف قیمت بین آنها را عادی می کند. گسترش/میانه قیمت مقایسه نقدینگی بین بازارهای مختلف را آسان تر می کند.

به طور معمول ، هرچه گسترش آن کوچکتر باشد ، بازار مایع تر است. گسترش پیشنهادات بازتابی از تقاضا و عرضه برای دارایی است ، با پیشنهادات منعکس کننده تقاضا و سؤال های منعکس کننده عرضه. عمق بازار می تواند بر گسترش تأثیر بگذارد - اگر حجم سؤال به طور قابل توجهی از حجم پیشنهاد بالاتر باشد یا حجم پیشنهاد/پیشنهاد ترکیبی ضعیف باشد ، این اغلب با گسترش گسترده تر ارتباط دارد.

ما می توانیم همبستگی بین عمق بازار را مشاهده کنیم و در نمودارهای فوق پخش کنیم. به عنوان مثال ، پیشنهاد و درخواست جلد 10 ٪ برای BTC/USD در Coinbase بین 6 تا 7 ژانویه تقریباً برابر بود. با نگاهی به گسترش BTC/USD در این مدت ، می توان توجه داشت که این گسترش کاهش یافته است. هنگامی که تفاوت بین پیشنهاد و افزایش حجم گسترده تر شد ، گسترش نیز گسترده شد.

3. برای مقایسه در واحدهای حجم کل ، می توانیم از مبلغ پیشنهادی استفاده کنیم و از جلد 10 ٪ در مبادلات از عکس های مربوط به کتاب سفارش استفاده کنیم: عمق. واحد در دو نمودار زیر به ترتیب در ETH و BTC است.

*عکسهای فوری و Gemini and Bittrex 10 ٪ (عکس های فوری که ما جمع می کنیم) نیستند ، بنابراین می توان در نمودارهای فوق نادیده گرفت. تمام محاسبات عمق دیگر دقیق هستند.

4- تجمع ساعتی برای پیشنهاد پیشنهاد 10 ٪ از 3 تا 17 ژانویه با استفاده از تجمع کتاب سفارش: عمق. نمودارهای زیر عمق متوسط بازار برای هر ساعت از روز در طی دو هفته است. با این نوع تجمع ، معامله گران می توانند میانگین زمان روز را که حجم کتاب سفارش بالاترین یا پایین ترین است ، شناسایی کنند. در ارقام زیر ، در طول روز هیچ تغییر قابل توجهی در عمق بازار وجود ندارد. با این حال ، تفاوت های اندک بین زمان تجارت ETH/USD در ITBIT قابل ذکر است. بسیاری از بازارهای رمزنگاری جهانی و بسیار خودکار هستند و معاملات مداوم در طول روز و شب دارند ، به همین دلیل ممکن است تغییر قابل توجهی ایجاد نکند.

برخی از صرافی ها دسترسی کاربر را محدود می کنند (مانند مبادلات کره جنوبی). بنابراین ، ممکن است در طول روز که معامله گران در یک مکان جغرافیایی خاص محدود می شوند ، تفاوت های قابل مشاهده تری در عمق بازار وجود داشته باشد.

نتیجه

نمودارهای فوق برای نشان دادن چگونگی استفاده از نقاط پایانی کتاب سفارش ما برای مطالعه پویایی کتاب سفارش رمزنگاری شده طراحی شده است. ما سعی کردیم از نمودارها نتیجه بگیریم و تصمیم بگیریم فقط داده ها را به صورت بصری نمایش دهیم تا به خوانندگان و کاربران API ما این فرصت را بدهد که بینش خود را ترسیم کنند. مطالعه پویایی بازار cryptocurrency یک کار پیچیده است که نیاز به دسترسی به داده های گرانول و عادی بازار دارد. ما نقاط پایانی API خود را طراحی کرده ایم تا کار کردن با مجموعه داده های عظیم که در غیر این صورت برای یک معامله گر متوسط غیرقابل دسترسی است ، آسانتر شود.

آیا می خواهید نقاط پایانی کتاب سفارش ما را آزمایش کنید؟در hello@kaiko. com تماس بگیرید!

اطلاعات اضافی: