طلای دیجیتال - طلا و بیت کوین در سال 2020

طلا هزاران سال است که یک قطعه اساسی فرهنگ در بین انسان ها باقی مانده است ، اگرچه با گذشت زمان کاربردهای آن به طرز چشمگیری تغییر کرده است. در حالی که برای هزاره ها برای انسان ارزش داشته است ، اولین استفاده ضبط شده آن به عنوان یک واسطه مبادله حدود 4000BC بود. از اینجا به تدریج سنگ بنای دارایی افراد ، خانواده ها و حتی تمدن ها شد. امروز طلا برنامه های بسیاری دارد اما برجسته ترین کاربرد آن به عنوان فروشگاه ثروت است. از آنجا که عرضه زیر زمین کمیاب است و رشد متوسط عرضه 1. 6 ٪ در سال دارد ، کالایی را ارائه می دهد که ارزش بسیار بهتر از هر ارز که امروزه به طور گسترده استفاده می شود ، حفظ می کند. به عنوان یک ریسک خطر ، طلا به سرمایه گذاران تنوع نمونه کارها و کاهش قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار جهانی می دهد. بیت کوین ، غالباً "طلای دیجیتال" ، یک ارز دیجیتال غیر متمرکز است که به دلیل خاصیت ضد تورم و پتانسیل رشد سرمایه ، رشد شدید محبوبیت را مشاهده کرده است.

Cryptocurrency در سال 2009 به عنوان یک سیستم نقدی "اعتماد کمتر" راه اندازی شد که جایگزین چارچوب پولی فعلی را به کاربران داد. با ایجاد یک سیستم انتقال همسالان به همسالان ، واسطه های سنتی که قبلاً برای معاملات دیجیتال مورد نیاز بودند ، اکنون می توانند در کنار هم قرار بگیرند ، هزینه ها را محدود کنند و امنیت را افزایش دهند. به عنوان یک فرصت سرمایه گذاری ، بیت کوین می تواند به سرمایه گذاران با انواع پروفایل های ریسک کمک کند. با سرمایه گذاری به اندازه یک درصد رقمی واحد از نمونه کارها خود در بیت کوین طی یک دهه گذشته ، بازده تعدیل شده ریسک به میزان قابل توجهی بهبود می یابد.

در ابتدا در مورد بهره برداری های سرمایه داری در 12 نوامبر 2020 منتشر شد.

بیت کوین - طلای دیجیتال به عنوان فروشگاهی از ارزش

در حالی که برابری قدرت خرید طلا به مرور زمان در نوسان است ، اما به طور مداوم به میانگین تاریخی بازگشت. این نوسانات غالباً در مواقع آشفتگی اقتصادی رخ می دهد ، و برجسته ترین نمونه ها در زمان های اخیر به دلیل واکنش به سیاست های پولی و شرایط بحران رخ می دهد. از آنجا که این اتفاق می افتد ، بسیاری نمی توانند درک کنند که چگونه ارزش به طور مداوم به میانگین بلند مدت خود باز می گردد. اصلی ترین عوامل محرک این عدم انعطاف پذیری قیمت بلند مدت ، نقدینگی و ارزش ذاتی است. این ارزش ذاتی از کمبود آن ، مشکل در جعل و تخریب غیر موجود است. بنابراین ، احزاب مایل به پذیرش طلا به عنوان واسطه مبادله در سطح جهان هستند. این همان چیزی است که طلا را به عنوان یکی از مایع ترین دارایی های جهان قرار می دهد. در حالی که این مورد است ، محدودیت های آشکار مربوط به حمل و نقل محدود کننده است ، به ویژه در معاملات با ارزش بالا.

نوسانات قیمت مشابه در افزایش شهاب سنگ بیت کوین به عنوان فروشگاهی از ارزش قابل توجه است ، اگرچه یک دیدگاه کلان شواهدی از رشد مثبت مداوم را در اختیار سرمایه گذاران قرار می دهد. محل بیت کوین به عنوان یک فروشگاه ارزش عمدتاً به دلیل تأمین و کمبود کنترل شده آن است. این باعث نقدینگی بالا و به نوبه خود ارزش درک شده می شود. این نقدینگی بالا در حمایت از وضعیت مرزی بیت کوین بنیادی است و به دارندگان این امکان را می دهد تا تقریباً به طور مداوم در هر نقطه از جهان منتقل شوند. علاوه بر این ، تقسیم آن بی نظیر است. یکی از عوامل مهمی که بیت کوین را به عنوان یک دارایی ارزشمند قرار می دهد ، از امنیت پشتیبانی شده با رمزنگاری آن است که قرار گرفتن در معرض موضوعاتی مانند سرقت و مصادره را محدود می کند. از آنجا که این مسائل در بین سایر کلاس های دارایی شایع تر است ، خطر نسبتاً کاهش می یابد. علاوه بر این ، قابل تصور است که بیت کوین در سالهای آینده به یک واحد حساب طلای دیجیتال تبدیل می شود و ارزش ذاتی آن را بیشتر می کند و موقعیت خود را به عنوان یک فروشگاه قابل اعتماد از ارزش تقویت می کند.

ارزش به عنوان یک دارایی پرچین خطر

خرید طلا به عنوان یک پرچین ریسک ارزش برای چندین دهه مشترک بوده است و به اثبات رسیده است که به تنوع نمونه کارها و کاهش خطر کمک می کند. همانطور که در شکل 1 مشاهده می شود ، گنجاندن طلا در نمونه کارها یک فرد امکان پذیر است~10 ٪ در رشد از دست رفته در طی یک دهه.

به همین ترتیب ، بیت کوین خود را به عنوان ابزاری ارزشمند در دفاع از اوراق بهادار از ریسک ایجاد می کند. همانطور که در شکل 2 مشاهده می شود ، همبستگی رمزنگاری با سایر دارایی های اصلی مشترک (با گذشت زمان) فوق العاده کم است. به طور کلی ، این جدول نشان دهنده قدرت دارایی به عنوان یک دارایی پرچین است. بدون همبستگی قوی تا متوسط ، بعید است که قیمت به طور چشمگیری تحت تأثیر تغییرات کوچک و متوسط در قیمت گذاری دارایی های دیگر قرار گیرد.

کمبود بیت کوین

بخش اعظم ارزش طلا به کمبود درک شده خود متکی است زیرا عرضه محدود است و تقاضا افزایش می یابد ، به ویژه در زمان آشفتگی اقتصادی. در حالی که خود طلا در واقع کاملاً فراوان است ، کمبود درک شده به دلیل نسبت سهام آن به جریان است. در اصل ، حجم طلای زیر زمین بسیار فراتر از تولید سالانه ممکن است. این امر ناشی از روشهای گران قیمت و خواستار معدن و پالایش است. مدل فعلی برای جریان برای جزئیات طلا که با نرخ تولید فعلی ، 62 سال طول می کشد تا به ذخایر طلای فعلی برسد.

در حال حاضر ، نسبت سهام دیجیتال طلای بیت کوین به جریان 55. 92 ، دقیقاً تحت طلا و بسیار بالاتر از سایر کالاهای ارائه شده است. پس از نصف بعدی (انتظار می رود در سال 2024) ، نسبت بیت کوین از طلا فراتر خواهد رفت و به "کمیاب ترین" دارایی در جهان تبدیل می شود. این می تواند جای خود را نه تنها یک فروشگاه با ارزش بلکه افزایش ثبات و ارزیابی سکه را تضمین کند.

دارایی های ضد تورم

این کمبود همان چیزی است که طلا را به عنوان یک دارایی "ضد تورم" مطرح می کند ، و صاحبان آن را از تأثیر تورم پول فیات محافظت می کند. از آنجا که پیوند بین طلا و دلار در سال 1976 به طور کامل قطع شد ، ارزش دلار در مقایسه به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. همانطور که در طول جنگ جهانی 1 مشاهده شد ، یک دلار با پشتوانه طلا اجازه ایجاد پول بیش از حد پول را نمی دهد زیرا طلا کمیاب است. در 15 اوت سال 1971 ، رئیس جمهور ایالات متحده ، نیکسون اعلام کرد که ایالات متحده دیگر با نرخ ثابت 35 دلار طلا را به Greenback مبادله نمی کند. بنابراین ، ارزیابی ارز به سیستم برتون وودز که به مجموعه ای از قوانین پیرامون سیاست پولی کشور متکی است به منظور حفظ دقت نرخ ارز محوری است. چنین اعتماد به سیاست پولی برای کنترل ارزیابی ارز منجر به تورم شد که مستقیماً با اقدامات دولت یا عدم وجود آن مرتبط بود. یکی از بهترین ها و حمایت های گسترده در برابر تورم به همان دلیلی که ایالات متحده تصمیم به ترک استاندارد طلا گرفت ، طلا باقی مانده است-عرضه محدود است و دارای ارزش ذاتی است. این امر ارزش را در شرایطی که سایر دارایی ها مانند ارزش ارز است ، تقویت می کند.

از آنجا که عرضه بیت کوین کنترل و محدود است ، یک خاصیت طلای دیجیتال ، ماهیت آن کاهش دهنده است. به عنوان یک دارایی نمونه کارها ، فرصتی متنوع سازی را ارائه می دهد که از پتانسیل واقعی برخوردار است. به همان روشی که بسیاری از آنها استاندارد طلا را به عنوان یک شبکه ایمنی اقتصادی در قرن نوزدهم و اوایل قرن بیستم ذکر می کنند ، بیت کوین به طور مداوم ثابت می کند که گزینه واقعی اندازه گیری ضد تورمی است. نه تنها در سطح فردی بلکه در سطح نهادی.

کووید 19

در پی سقوط بازار Covid-19 ، قیمت طلا تقریباً به 2000 دلار در هر اونس رسیده است. ارزش دلار آمریکا از ماه مارس 9 ٪ کاهش یافته است و منجر به اجرای طلا توسط افراد نگران آینده Greenback می شود. از ماه فوریه ، این کشور شاهد افزایش 3 تریلیون دلاری در ترازنامه فدرال رزرو بوده و با باز شدن اقتصاد ، زنگ های زنگ خطر را برای تورم قریب الوقوع افزایش می دهد. بدون هیچ راه حل مناسب در چشم ، تقاضا برای طلا همچنان افزایش می یابد ، افزایش ارزش و قرار دادن آن به عنوان یک ضرورت نمونه کارها در سال 2020.

بیت کوین در تصادف پنجشنبه سیاه (12/03/20) 50 ٪ کاهش یافت و ارزش درک شده خود را به عنوان یک دارایی ریسک ریسک آزمایش کرد. در حالی که کاهش قیمت اولیه با گسترش وحشت از بازارهای دیگر آغاز شد ، بیشترین سهم در این مورد استفاده از موقعیت های اهرمی برای بزرگنمایی درآمدهای سرمایه گذار بود. هنگامی که این اتفاق بیفتد ، بازارها به ویژه در معرض دید قرار می گیرند و منجر به موقعیت های اهرمی در ماه مارس نزدیک می شوند. در هفته های جانشین این تصادف ، قیمت ها به سرعت به میانگین طولانی مدت بازگشتند. پس از افزایش 250 ٪+ در ماه های بعد از پنجشنبه سیاه ، قیمت بیت کوین به روشی استثنایی بهبود یافته است.

طلای دیجیتال - نتیجه گیری

در حالی که هر دو دارایی دارای نقص خود هستند ، یک تحلیل تاریخی از آنچه بسیاری از سرمایه گذاران (چه خرده فروشی و چه نهادی) را به مالکیت طلا سوق داده است ، بینش فرصت بیت کوین را فراهم می کند. نه تنها به عنوان یک فروشگاه ثروت ، بلکه به عنوان یک دارایی ضد تورم ، ریسک ریسک که تأثیر بی نظیری در تنوع نمونه کارها دارد. توانایی افزودن ارزش نه تنها در مواقع آشفتگی اقتصادی بلکه در مراحل بازسازی و اجتناب ناپذیر اقتصاد جهانی ، تجملاتی است که باید توسط همه مایل به تأمین سرمایه گذاری خود مورد سوء استفاده قرار گیرد.