در زیر بنت: سهام سهام - تفاوت را مشاهده کنید

در دنیای تجارت جهانی و همگن ، جای تعجب دارد که تفاوتهای قابل توجهی بین یک بازار سهام و دیگری وجود دارد. با این حال ، حقیقت این است که اختلافات بزرگ و قابل توجه است.

به عنوان مثال امسال را بگیرید. همانطور که می دانیم ، پس از گزاف گویی از Covid و حمله روسیه به اوکراین ، قیمت کالاها قوی بوده است. این به شاخص FTSE 100 انگلستان کمک کرده است ، که نسبت ب ه-6 ٪ برای شاخص سهام جهانی ، بازده مثبت 4 ٪ به روز داشته است.(منبع: FE Analytics تا 1 ژوئن)

این امر عمدتاً به این دلیل است که در انگلیس ، شرکت های نفت ، گاز و معدن درصد زیادی - حدود یک چهارم - از کل بازار را تشکیل می دهند ، در مقایسه با تنها 9 ٪ برای شاخص جهانی.

با این حال ، هنگامی که به بازار سهام برزیل نگاه می کنید ، عملکرد انگلیس به ناچیز می رسد. این شاخص با 36 ٪ گسترده به دلیل این بازار که تقریباً نیمی از بخش های کالا و انرژی دارند ، افزایش یافته است.

این فقط یک نمونه است ، اما تفاوت های بسیاری دیگر بین بازارهای کشور وجود دارد که آنها را به سمت عملکرد متفاوت سوق می دهد.

هیولا موبایل

یک نمونه شدید بازار سهام فنلاند در اواخر دهه 1990 بود. این بازار تحت سلطه یک کالا یا یک صنعت نبود ، بلکه توسط یک شرکت بود.

در آن زمان ، نوکیا تقریبا نیمی از کل تلفن های فروخته شده در جهان را به فروش می رساند و به یک شرکت بسیار بزرگ و جهانی تبدیل شده بود. با این حال ، از نظر بازار سهام فنلاند ، به یک گلیات تبدیل شده بود و به 70 ٪ از ارزش کل شاخص رسیده بود!

همانطور که سرمایه گذاران در آن زمان شوخی می کردند ، اگر فنلاند را خریداری می کنید ، نوکیا را خریداری می کنید.

فامگ تانگو

در حالی که بازار سهام فنلاند در بسیاری از اوراق بهادار ظاهر نشده است ، بازار سهام ایالات متحده تقریباً امروز توسط اکثر سرمایه گذاران نگهداری می شود. بازار ایالات متحده یکی از بزرگترین و ماندگارترین اختلافات را در مقایسه با تقریباً هر بازار سهام دیگر در تمرکز شرکتهای مربوط به فناوری و فناوری مشاهده کرده است.

در اوج پاییز گذشته ، Giants Technology Facebook ، Amazon ، Apple ، Microsoft و Google (FAAMG) با هم ترکیب شدند و حدود 25 ٪ از ارزش شاخص S& P 500 را به خود اختصاص دادند.

برای ارائه ایده در مورد مقیاس دقیق این شرکت ها ، ارزش بخش فناوری ایالات متحده در سال گذشته از کل بازار سهام اروپا در ترکیب ، از جمله انگلیس و سوئیس فراتر رفته است.

برای زمینه ، در سال 2007 ، اروپا چهار برابر این بخش بود.*

این تأثیر بسیار قابل توجهی در عملکرد داشته است.

طبق گفته های Magrazine Forbes ، آنها تخمین می زنند که 5 سهام FAAMG به تنهایی ، 72 ٪ از 23 ٪ بازده شاخص S& P را از پایان سال 2017 به خود اختصاص داده است. در واقع ، آنها محاسبه کردند که فقط 15 شرکت در این فهرست تقریباً 96 را تشکیل می دهند٪ از سود - این بدان معناست که هر یک از عملکردهای سهام 485 شرکت دیگر اساساً هیچ چیز را برنگردند! **

این بازده در بازده به این معنی بود که سهام فناوری در اوراق بهادار ایالات متحده ، نه تنها برای اندازه آنها ، بلکه به این واقعیت تبدیل شد که تقریباً تمام عملکرد را به خود اختصاص داده اند.

این می تواند یک نفرین یا نعمت باشد.

نعمت این است که شما فقط برای دستیابی به بازده های خارج از کشور ، فقط باید چند مورد از این "سهام فوق العاده" را در نمونه کارها خود داشته باشید.

نفرین این است که حرکت گسترده در طی چند سال منجر به افزایش ترس سرمایه گذاران از از دست دادن و ریسک شغلی مدیران صندوق برای عدم نگه داشتن سهام در وجوه خود می شود. این امر منجر به اکثریت قریب به اتفاق پرتفوی پر از چنین سهام هایی شده است که به ناچار به ارزیابی های بسیار بالا یا "حباب" می رسند.

و همه ما می دانیم که در آن زمان چه اتفاقی می افتد ، همانطور که امسال شروع به دیدن آن می کنیم ، با افت شدید در برخی از سهام فناوری.

مخلوط ‘n 'را انتخاب کنید

دانستن ویژگی های هر بازار سهام نه تنها هدایت عملکرد عالی بلکه از جلوگیری از خطرات نیز بسیار مهم است.

به عنوان مثال ، دانستن بازار سهام نروژ (تا حد زیادی) در برابر قیمت ضعیف نفت آسیب پذیر است ، سنگاپور در شرکت های مالی بسیار متمرکز است (c. 60 ٪) ، یا اینکه تایوان وزن زیادی در شاخص بورس سهام خود در سهام فناوری دارد ،می تواند شما را از ضررهای بزرگ باز دارد.

برعکس ، دانستن سوئیس یک بازار سهام نسبتاً امن در پناهگاه (و ارز) است که نزدیک به 60 ٪ از بازار شرکت های مراقبت های بهداشتی و مصرف کننده شرکت ها می تواند در حفظ سرمایه کمک کند.

در واقع ، برخی از بازارها آن چیزی نیستند که ممکن است به نظر برسند - به عنوان مثال ، بازار سهام عربستان سعودی کمتر از نیمی از وزن در نفت و گاز به عنوان بازار سهام انگلیس است.

این بدان معنی است که سرمایه گذاران باید در مورد انتخاب و ترکیب منابع خود مراقب باشند. هنگامی که فکر می کنید با تنوع بخشیدن به گسترش جغرافیایی خود در دارایی ها ، خطرات اضافی را در بخش یا کالاهای اضافی قرار می دهید ، آسان است.

عملکرد گذشته فقط برای اهداف مصور است و در آینده نمی توان آن را تضمین کرد.

این وبلاگ به عنوان یک قطعه اطلاعاتی در نظر گرفته شده است و درخواست مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد. اگر سؤال دیگری دارید ، لطفاً در تماس با ما در شماره 0808 156 1176 یا با دستیابی به تماس تعادل معمول خود دریغ نکنید.