تأثیر حجم معاملات بر پیش بینی توسعه بازار سهام

این مقاله به تأثیر حجم معاملات بر کیفیت پیش بینی توسعه بازار سهام می پردازد. هدف اصلی این مقاله ، ارزیابی تأثیر سطح حجم معاملات سهام بر کیفیت پیش بینی با استفاده از تجزیه و تحلیل فنی است. این تحقیق در سهام موجود در فهرست S& P 500 اعمال شد. بر اساس میانگین حجم معاملات روزانه ، سه شاخص کل ساخته شد. پویایی نوسانات بازگشت شاخص توسط مدلهای کلاس GARCH مدل شد. مدلهای GARCH (1،1) ، GJR و EGARCH برای هر سری زمانی برآورد شد. شواهد در نمونه نشان داد که نوسانات بازده شاخص ها را می توان با پایداری قابل توجه و اثرات نامتقارن مشخص کرد. بهترین تخمین از هر مدل برای شاخص سهام با بالاترین حجم معاملات متوسط تولید شده است. هرچند نتیجه می تواند براساس دوره مشاهده شده متفاوت باشد ، ساختار نوسانات داده های مورد بررسی از این ایده پشتیبانی می کند که سرمایه گذاران تأثیرگذار به شوک های مختلف در پاسخ های مختلف پاسخ می دهنددر درجه اول با بستن یا باز کردن بزرگترین موقعیت خود. اهمیت سطح حجم معاملات برای پیش بینی توسعه سری زمانی مالی در مقاله نشان داده شده است. این یافته می تواند به تولید چنین ساختار نوسانات سری زمانی کمک کند که امکان توضیح توسعه سری زمانی توسط مدلهای مختلف با نتایج بهتر را فراهم می کند.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Wang ، Yudong & Wu ، Chongfeng ، 2012. "پیش بینی نوسانات بازار انرژی با استفاده از مدل های GARCH: آیا مدل های چند متغیره می توانند مدلهای یک متغیره را شکست دهند؟" ، اقتصاد انرژی ، Elsevier ، Vol. 34 (6) ، صفحات 2167-2181.
2. John Y. Campbell & Sanford J. Grossman & Jiang Wang ، 1993. "حجم معاملات و همبستگی سریال در بازده سهام" ، مجله سه ماهه اقتصاد ، انتشارات دانشگاه آکسفورد ، جلد. 108 (4) ، صفحات 905-939.

• John Y. Campbell & Sanford J. Grossman & Jiang Wang ، 1992. "حجم معاملات و همبستگی سریال در بازده سهام" ، مقالات کار NBER 4193 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• وانگ ، جیانگ و گروسمن ، سانفورد و کمپبل ، جان ، 1993. "حجم معاملات و همبستگی سریال در بازده سهام" ، مقالات علمی 3128710 ، گروه اقتصاد دانشگاه هاروارد.

• Lawrence R. Glosten & Ravi Jagannathan & David E. Runkle ، 1993. "در رابطه بین ارزش مورد انتظار و نوسانات بازده اسمی بیش از حد سهام ،" گزارش کارکنان 157 ، بانک مرکزی فدرال رزرو مینیاپولیس.

• تیم بولرزلف ، 1986. "ناهمگونی مشروط مشروط عمومی ،" سریال تحقیقاتی EERI EERI RP 1986/01 ، موسسه تحقیقات اقتصاد و اقتصاد (EERI) ، بروکسل.

• چن ، شیو شنگ ، 2012. "بازنگری در پیوندهای تجربی بین بازده سهام و حجم معاملات" ، مقاله MPRA 36897 ، کتابخانه دانشگاه مونیخ ، آلمان.

بیشتر موارد مرتبط

1. Kao ، Yu-Sheng & Chuang ، Hwei-Lin & Ku ، Yu-Cheng ، 2020. "پیوندهای تجربی بین بازده بازار ، نوسانات بازگشت و حجم معاملات: شواهدی از آینده S& P 500 Vix ،" مجله اقتصاد آمریکای شمالیو امور مالی ، Elsevier ، جلد. 54 (ج).
2. Chuang ، Wen-I & Huang ، Teng-Ching & Lin ، Bing-Huei ، 2013. "پیش بینی نوسانات با استفاده از مدل چند منظوره-سو-سوئیچ-سوئیچ: شواهدی از شاخص S& P 100 و گزینه های عدالت ،" مجله اقتصاد و دارایی آمریکای شمالی ،Elsevier ، جلد. 25 (ج) ، صفحات 168-187.
3. Gaviilidis ، Konstantinos & Kambouroudis ، Dimos S. & Tsakou ، Katerina & Tsouknidis ، Dimitris A. ، 2018. "پیش بینی نوسانات در نرخ حمل و نقل تانکر: نقش شوک های قیمت نفت ،" بخش تحقیقات حمل و نقل E: تدارکات و بررسی حمل و نقل ، ElseVier ، ، ، Energevier ،. جلد118 (ج) ، صفحات 376-391.

• Konstantinos Gavriilidis & Dimos S. Kambouroudis & Katerina Tsakou & Dimitris S. Tsouknidis ، 2018. "پیش بینی نوسانات در نرخ حمل و نقل تانکر: نقش شوک های قیمت نفت ،" مقالات کار 2018-27 ، دانشگاه سوانسی ، دانشکده مدیریت.

• Taoufik Bouezmai & Jeroen V. K. Rombouts & Abderrahim Taamouti ، 2009. "یک آزمون غیر پارامتری مبتنی بر استقلال مشروط با برنامه های کاربردی به علیت گرنجر ،" Cahiers de Recherche 0927 ، Cirpee.
• Bouezmai ، Taoufik & Rombouts ، Jeroen V. K. & Taamouti ، Abderrahim ، 2009. "یک تست مبتنی بر کوپول غیر پارامتری برای استقلال مشروط با برنامه های کاربردی به علیت گرنجر ،" مقالات کار UC3M. اقتصاد WE093419 ، Universidad Carlos III de Madrid. Departamento de Economía.
• Bouezmai ، Taoufik & Rombouts ، Jeroen & Taamouti ، Abderrahim ، 2009بشر
• Taoufik Bouezmai & Jeroen Rombouts & Abderrahim Taamouti ، 2009. "یک تست مبتنی بر کوپول غیر پارامتری برای استقلال مشروط با برنامه های کاربردی به علیت گرنجر ،" مقالات کار Cirano 2009s-28 ، Cirano.

• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Peter F. Christoffersen & Francis X. Diebold ، 2005. "پیش بینی نوسانات ،" بایگانی کاغذ کار پیر 05-011 ، موسسه تحقیقات اقتصادی پن ، گروه اقتصاد ، دانشگاه پنسیلوانیا.
• Torben G. Andersen & Tim Bollerslev & Peter F. Christoffersen & Francis X. Diebold ، 2005. "پیش بینی نوسانات ،" مقالات کار NBER 11188 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Andersen ، Torben G. & Bollerslev ، Tim & Christoffersen ، Peter F. & Diebold ، Francis X. ، 2005. "پیش بینی نوسانات ،" CFS Paper Series 2005/08 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً این مورد را ذکر کنید: repec: MUP: Actaun: Actaun_2014062061373. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://mendelu. cz/en/.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس: Ivo Andrle (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://mendelu. cz/en/.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.