4 نوع استراتژی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری [راهنما]

سرمایه گذاران نهادی هدف مشترک تولید درآمد را با ایجاد یک نمونه کارها با ارزش مرکب به اشتراک می گذارند ، اما سرمایه گذاران مختلف این کار را به روش های مختلف انجام می دهند. بسته به تحمل ریسک ، مشخصات صندوق و تخصص ، انواع مختلفی از سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و همچنین استراتژی های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات وجود دارد که مدیران سرمایه گذاری می توانند از آن استفاده کنند. هر استراتژی سطح متفاوتی از ریسک و به تبع آن بازده را ارائه می دهد.

در ادامه بخوانید تا در مورد چهار استراتژی اصلی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری و همچنین سطح ریسک و پتانسیل پاداش برای هر یک بیشتر بدانید.

پرش به:

• انواع سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
• استراتژی های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات
  • هسته
  • به علاوه
  • ارزش افزوده
  • فرصت طلب

  5 نوع مختلف سرمایه گذاری در املاک و مستغلات

  با تکامل و تطبیق بازار با فناوری های جدید ، راه های جدید برای سرمایه گذاری در املاک و مستغلات همچنان پدیدار می شود. اینها برخی از محبوب ترین انواع سرمایه گذاری در املاک و مستغلات است که از طریق آنها سرمایه گذاران دارای پیشینه های مختلف می توانند سرمایه را مستقر کنند:

  • تجاری: سرمایه گذاران املاک و مستغلات تجاری برای صنعتی ، اداری ، خرده فروشی ، چند خانواده ، هتل ها و سایر ساختمانهای تجاری به دست می آورند ، فروش ، توسعه و وام می دهند
  • سرزمین خام: سرمایه گذاران زمین خام زمین را برای توسعه یا فروش سود خریداری می کنند ، که به طور معمول به سرمایه و آگاهی قابل توجه از منطقه بندی ، توسعه و سایر ملاحظات نیاز دارد
  • REIT: اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، یا REIT ها ، نهادهای معامله شده ای هستند که در املاک و مستغلات تجاری سرمایه گذاری می کنند و به آنها امکان می دهند سرمایه گذاران بتوانند سهام خود را در ساختمانها داشته باشند
  • سرمایه گذاری جمعیتی: سیستم عامل های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران غیر مؤسسه امکان دسترسی به سرمایه گذاری ها را معمولاً فقط در دسترس موسسات ارائه می دهند
  • مسکونی: سرمایه گذاران املاک و مستغلات مسکونی صاحب خانه های یک خانواده هستند و آنها را به مستاجران اجاره می دهند ، یا آنها را به خریداران با استراتژی های سرمایه گذاری مانند رفع و فایپ ، زنده بودن ، BRRRR و موارد دیگر می پردازند.

  در حالی که انواع مختلفی از سرمایه گذاری در املاک و مستغلات برای انتخاب وجود دارد ، املاک و مستغلات تجاری یکی از سودآورترین راه های تولید بازده است. برای اهداف این مقاله ، ما روی استراتژی های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری تمرکز خواهیم کرد.

  درک چهار استراتژی اصلی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری

  وقتی صحبت از استراتژی های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری می شود ، چهار رویکرد اصلی وجود دارد: هسته ، هسته به علاوه ، ارزش افزوده و فرصت طلب. این استراتژی های سرمایه گذاری اساساً با یکدیگر متفاوت نیستند - در همه موارد ، سرمایه گذاران با هدف تولید بازده ، املاک را خریداری می کنند.

  علاوه بر این ، سرمایه گذاران به طور معمول از طریق تجزیه و تحلیل داده های مشابه محور و فرآیندهای دقت و دقت در این استراتژی های سرمایه گذاری می پردازند. همه این استراتژی ها را می توان با نرم افزار سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تقویت کرد ، اگرچه استراتژی های مختلف ممکن است به دنبال گردش کار و ملاحظات منحصر به فرد باشد. به عنوان مثال ، سرمایه گذاری های با ریسک بالاتر ممکن است در طول دقت لازم به نظارت اضافی نیاز داشته باشد.

  با این وجود ، تعادل بین ریسک و بازده از نظر استراتژی متفاوت است ، که اغلب با نوع صندوق سرمایه گذاری در املاک و مستغلات دیکته می شود.

  1. هسته

  خلاصه: استراتژی سرمایه گذاری استاندارد "خرید و نگه داشتن" که در آن سرمایه گذاران ساختمانهای با کیفیت بالایی را خریداری می کنند که مشخصات ریسک درآمدی پایدار را ایجاد می کنند: کم خطر و بازده IRR معمولی: زیر 10 ٪

  سرمایه گذاری های اصلی سرمایه گذاران را قادر می سازد با خرید و نگهداری از ساختمانهای با کیفیت و با کیفیت و پرتفوی ایده آل ، ارزش ایجاد کنند. این استراتژی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات با توجه به اینکه این خصوصیات ارزش را به خوبی حفظ می کنند ، ریسک نسبتاً کم دارند. از آنجا که خطر کم است ، نرخ بازده داخلی تمایل به شناور زیر 10 ٪ دارد. از آنجا که مستاجران از خواص کلاس A حمایت می کنند ، معمولاً حداقل جای خالی وجود دارد که از درآمد جلوگیری می کند.

  سرمایه گذاران اصلی به جای قدردانی از سرمایه ، بازده هایی را از طریق درآمد ایجاد می کنند. از آنجا که سرمایه گذاری های اصلی به طور معمول ساختمانهای کلاس A هستند ، آنها به طور کلی نیازی به تزریق سرمایه برای ارائه درآمد هدف ندارند. سودآور در هر دو شرایط مطلوب و نامطلوب بازار ، سرمایه گذاری های اصلی تا حد زیادی ضد رکود هستند.

  2. هسته به علاوه

  خلاصه: یک استراتژی سرمایه گذاری نسبتاً کم در معرض خطر که در آن سرمایه گذاران ارزش افزوده ای را به ساختمانهای عمدتاً پایدار با نوسازی درآمدها مشخصات ریسک: ریسک کم متوسط و بازده (ریسک کمی بالاتر و بازده نسبت به سرمایه گذاری های اصلی) IRR: 10-14 ٪ اضافه می کنند.

  مانند استراتژی اصلی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، رویکرد هسته به علاوه حول دستیابی و نگهداری دارایی ها می چرخد. ساختمانهای هسته به علاوه به طور معمول خطر خاصی را در بر می گیرند ، هرچند ، چه به شکل وضعیت ساختمان ، مکان ، سن ، سن یا عامل دیگری که ممکن است بر ارزش تأثیر بگذارد. با این حال ، به طور کلی ، ساختمانهای هسته به علاوه دارای ارزش نسبتاً پایدار هستند.

  سرمایه گذاران هسته به علاوه با پر کردن جای خالی قابل توجه مستاجر یا ساخت نوسازی ، ارزش را اضافه می کنند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار اصلی به علاوه ممکن است یک ساختمان باکیفیت را بدست آورد ، سپس امکاناتی را اضافه کند که مستاجرانی را که مایل به پرداخت اجاره بالاتر هستند ، به خود جلب می کند. این استراتژی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تمایل به ایجاد نرخ داخلی بازده در حدود 10-14 ٪ دارد.

  3. ارزش افزوده

  خلاصه: یک استراتژی سرمایه گذاری نسبتاً پرخطر که در آن سرمایه گذاران ساختمانهای نیازمند سرمایه را برای یک ریسک دوره 5-7 ساله به دست می آورند: ریسک متوسط و بازده IRR معمولی: 15-19 ٪

  سرمایه گذاران با اشتهای بالاتر برای ریسک و پاداش ممکن است استراتژی های ارزش افزوده را دنبال کنند. استراتژی های سرمایه گذاری ارزش افزوده به طور کلی روی دارایی هایی تمرکز می کنند که به یک دلیل یا دلیل دیگر در موقعیت های پریشانی قرار دارند و برای دستیابی به سودآوری به سرمایه نیاز دارند. این سرمایه گذاری می تواند به شکل نوسازی ، جابجایی دارایی به یک کلاس دارایی جدید یا مستاجر یا صرفاً پر کردن جای خالی قابل توجه مستاجر ، با هدف نهایی ایجاد ثبات باشد.

  اغلب حداقل پنج و هفت سال طول می کشد تا این ملک از نرخ بازده داخلی هدف قدردانی کند. یکی از مزایای معاملات ارزش افزوده این است که شرکت ها می توانند دارایی های کاملاً قدردانی را با قیمت بالاتر از قیمت اولیه خرید بفروشند.

  سرمایه گذاری های ارزش افزوده می تواند راهی مقرون به صرفه تر برای سرمایه گذاران برای به دست آوردن جایگاه در بازارهای بزرگ باشد ، بدون اینکه قیمت های گزاف را برای املاک مستقر و کاملاً اشغال شده پرداخت کنند. برای استراتژی های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ارزش افزوده ، نرخ بازده داخلی به طور کلی حدود 15-19 ٪ است.

  4. فرصت طلب

  خلاصه: استراتژی سرمایه گذاری بالاترین ریسک ، که در آن سرمایه گذاران برای دستیابی به مشخصات ریسک سودآوری ، ساختمانهایی را که نیاز به سرمایه گذاری های قابل توجهی دارند بدست می آورند: ریسک بالا و بازده IRR معمولی: 20 ٪+

  استراتژی های سرمایه گذاری املاک و مستغلات فرصت طلب باعث می شود که سرمایه گذاران بالاترین سطح ریسک را متحمل شوند ، اما با بالاترین پتانسیل برای بازده. این سرمایه گذاری ها به طور معمول نیاز به تزریق سرمایه قابل توجهی برای رفع چالش های اساسی و سودآوری دارند.

  در بعضی موارد ، سرمایه گذاران ممکن است ساختمانهای ویران شده را خریداری کنند تا نوسازی کامل انجام دهند. در برخی دیگر ، بنگاهها ممکن است ساختمانهای کم اشغال یا خالی را خریداری کنند و مستاجران بیشتری را اجاره دهند تا اینکه دارایی به ثبات برسد. این غیر معمول نیست که سرمایه گذاری های فرصت طلبانه دوره هایی را با درآمد حداقل یا بدون درآمد تحمل کنند ، و آنها را به یک مسئولیت تبدیل می کند.

  تحولات گاهی سرمایه گذاری های فرصت طلب در نظر گرفته می شود ، زیرا این پروژه ها نیاز به بودجه کامل برای ساخت و ساز دارند. استراتژی های سرمایه گذاری املاک و مستغلات فرصت طلب می توانند بازده را به بیش از 20 ٪ تحویل دهند ، و آنها را برای برخی از سرمایه گذاران جذاب می کند. Proptech همچنان به سرمایه گذاران کمک می کند تا این فرصت های پر سود را به روش های سریعتر و ساده تر کشف کنند.

  کدام استراتژی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات بهترین است؟

  بنابراین ، کدام استراتژی سرمایه گذاری در املاک و مستغلات بهترین است؟در حالی که هیچ کس "بهترین نوع املاک و مستغلات برای سرمایه گذاری" وجود ندارد ، هر استراتژی مزایا و خطرات منحصر به فردی را ارائه می دهد. مدیران سرمایه گذاری به طور معمول سرمایه برای سرمایه گذاری های مطابق با مشخصات ریسک خاص را افزایش می دهند و وجوه مدیریت شده را به معاملات خاص محدود می کنند.

  در حالی که برخی از بنگاهها ممکن است اشتهای بالاتری برای سرمایه گذاری های فرصت طلب داشته باشند ، اما بیشتر اوراق بهادار خود را برای کاهش ریسک متنوع می کنند. با تغییر شرایط بازار ، برای شرکت ها غیر معمول نیست که مجدداً در معرض خطر خود قرار بگیرند ، بارگذاری برخی از دارایی های خاص را در نظر بگیرید و بر این اساس محوری.

  چرا وقت آن رسیده است که نرم افزار مدیریت معامله را اتخاذ کنیم

  نرم افزار مدیریت معامله در حال تغییر نحوه منبع ، مدیریت و اجرای سرمایه گذاران نهادی در زمان واقعی است. دید خط لوله در زمان واقعی ، تیم های سرمایه گذاری را قادر می سازد تا ضمن مدیریت ریسک با داده ها در نوک انگشتان خود ، از سودآورترین فرصت ها پرده بردارند. در یک بازار داده اول که سرعت و کارآیی در آن مهم است ، بنگاه های بدون نیاز به مدیریت معامله در پشت رقبا که مجهز به عملکرد سریع و با اطمینان هستند ، ریسک می کنند.

  با بارگیری مقاله سفید رایگان ما در مورد اینکه چرا وقت آن است که نرم افزار مدیریت معامله انجام شود.