خطر بازار

ریسک بازار خطر تغییر یا کاهش ارزش سرمایه گذاری به دلیل تغییر در عوامل غیرقابل کنترل بازار است. این عوامل بازار می تواند رکود یا افسردگی باشد ، تغییر در سیاست های دولت بر نرخ بهره کلیدی ، مصیبت های طبیعی و بلایای طبیعی ، ناآرامی های سیاسی ، تروریسم و غیره.

نام دیگر ریسک بازار "ریسک سیستماتیک" است که به طور کلی بر کل بازار مالی تأثیر می گذارد. از این رو ، اینها فراتر از کنترل هر فرد یا سازمان است. چنین ریسکی را می توان با استراتژی های مختلف کنترل یا محدود کرد. این استراتژی ها ممکن است متنوع سازی سرمایه گذاری های مختلف باشد. علاوه بر این ، تنوع باید در چنین کلاس های دارایی و اوراق بهادار باشد که مستقیماً با بازار ارتباط ندارند. این همبستگی منفی با بازار ثبات در دارایی های نمونه کارها یا مالی را فراهم می کند. همچنین ، نظارت و کنترل مداوم توسط سرمایه گذاران مهم است. این به آنها کمک می کند تا در مورد متغیرهای کلان مانند تورم و نرخ بهره برای به حداقل رساندن ریسک بازار ، بررسی کنند.

1. خطر بازار چیست؟
2. انواع اصلی ریسک بازار چیست؟
   1. خطر نرخ بهره
   2. ریسک عدالت
   3. ریسک ارز
   4. خطر کالا
   5. خطر حاشیه
   6. خطر کشور
   1. روش وار
   2. ضریب بتا

   انواع اصلی ریسک بازار چیست؟

   انواع مختلفی از خطرات بازار وجود دارد که یک سرمایه گذار می تواند با آن روبرو شود.

   خطر نرخ بهره

   اوراق بهادار با درآمد ثابت مانند اوراق قرضه بیشتر تحت تأثیر تغییر نرخ بهره در یک اقتصاد قرار می گیرد. بانک مرکزی یک کشور با تغییر سیاست پولی خود ، نرخ بهره غالب در اقتصاد را تغییر می دهد. چنین تغییرات نرخ بهره به طور مستقیم بر قیمت اوراق بهادار و سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. نرخ بهره بالا در بازار منجر به کاهش تقاضا برای ابزارهای پایین نرخ بهره خواهد شد. به همین ترتیب ، کاهش نرخ بهره بازار منجر به تغییر سرمایه گذاری به ابزارهای مالی با نرخ بهره بالاتر خواهد شد. این تغییرات در نرخ بهره ، ارزش معامله شده این اوراق و ابزارهای مالی را تغییر می دهد. اگر نرخ در روند فزاینده ای باشد ، ارزش اوراق بهادار موجود پایین می رود و برعکس.

   ریسک عدالت

   ریسک عدالت خطر احتمال تغییر در قیمت سهام و شاخص های سهام است. این می تواند به دلیل عوامل مختلفی مانند اختراع یا کشف جدید ، راه اندازی محصول جدید ، تغییر در قوانین و قوانین دولت ، محیط عمومی اقتصادی ، هرگونه بیماری همه گیر و غیره باشد.

   ریسک ارز

   ریسک ارز ناشی از نوسانات نرخ ارز است که بین ارزهای مختلف رخ می دهد. نرخ ارز خاص کشور نیست و به نرخ ارز در سراسر جهان بستگی دارد. از این رو ، سرمایه گذارانی که در بازارهای بین المللی و کشورهای خارجی سرمایه گذاری می کنند ، بیشتر مستعد ریسک ارز هستند. نه تنها شرکت هایی که در بازار بین المللی تجارت می کنند نیز تحت تأثیر نوسانات ارزی قرار می گیرند زیرا جریان خالص یا جریان آنها با تغییر نرخ ارز متفاوت خواهد بود.

   خطر کالا

   ریسک کالا به دلیل تغییر در قیمت کالاهای اساسی در بازارهای بین المللی ، مانند نفت خام ، که بر بازارهای مالی در سراسر جهان تأثیر می گذارد ، بوجود می آید. چنین ریسکی نیز برای هر کشوری از کنترل خارج است و ممکن است به دلیل تغییر در تقاضا و عرضه ، وضعیت سیاسی ، قوانین و کنترل های دولت و غیره اتفاق بیفتد. گاز طبیعی و غیره

   

   خطر حاشیه

   خطر حاشیه ای از تماس های نامطلوب حاشیه ای که موقعیتی را پوشش می دهد ، ناشی می شود. این ممکن است منجر به عدم اطمینان در جریان نقدی برای یک سرمایه گذار شود.

   خطر کشور

   عواملی مانند محیط سیاسی و ثبات ، سطح کسری مالی ، قوانین دولت ، مقررات و کنترل و غیره بر بازده سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. بی ثباتی در اقتصاد کشورها می تواند ریسک عمده ای برای ارزش سرمایه گذاری و بازده ایجاد کند و ممکن است به طرز وحشیانه ای نوسان کند.

   اندازه گیری ریسک بازار چیست؟

   روش وار

   بهترین اندازه گیری ریسک بازار روش ارزش در معرض خطر یا روش VAR است. این یک روش آماری برای مدیریت ریسک است. این ضرر احتمالی را که یک سهام یا نمونه کارها به طور بالقوه می تواند ایجاد کند و احتمال مشابه را محاسبه می کند. اندازه گیری VAR واحدهای قیمت یا درصدی است که درک و تفسیر آن را آسان می کند.

   این می تواند برای انواع دارایی های سرمایه گذاری مانند سهام ، اوراق قرضه ، مشتقات و غیره اعمال شود. این به ارزیابی پتانسیل سود سرمایه گذاری های مختلف کمک می کند و بر این اساس برنامه ریزی می کند که چقدر سرمایه گذاری در یک فرصت سرمایه گذاری مربوطه را انجام دهید.

   روش VAR نیز محدودیت های زیادی دارد. این روش شامل محاسبه ریسک و بازگشت برای هر دارایی جداگانه و همچنین همبستگی بین آنها است. بنابراین ، محاسبه VAR بسیار پیچیده می شود اگر تعداد دارایی ها در یک نمونه کارها بزرگ و متنوع باشد. همچنین ، فرض می کند که این نمونه کارها در یک دوره خاص بدون تغییر باقی می ماند. بنابراین ، برای کوتاه مدت امکان پذیر است و در مورد سرمایه گذاری های بلند مدت که در آن محتوای نمونه کارها در حال تغییر است ، غیرقابل اعتماد می شود.

   ضریب بتا

   ضریب بتا اندازه گیری نوسانات یا ریسک بازار سرمایه گذاری یا نمونه کارها در مقایسه با بازار است. این ماده در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) استفاده می شود و با توجه به ریسک سیستماتیک ، بازده دارایی را توصیف می کند. این کمک می کند تا با درج سهام یا سرمایه گذاری ، ریسک افزودنی را به یک نمونه کارها متنوع تبدیل کنیم.

   سرمایه گذاری با ضریب بتا برابر با "1" به اندازه بازار بی ثبات است. به عبارت دیگر ، گفته می شود که امنیت یا سهام با بازار ارتباط زیادی دارد و با تغییرات بازار همگام می شود. همچنین می توان گفت چنین امنیتی خطری سیستماتیک برای بازار دارد.

   ارزش بتا بیشتر از "1" نشان می دهد که سرمایه گذاری یا امنیت نسبت به بازار دارای نوسانات بیشتری است. بنابراین ، در یک بازار رو به رشد ، می تواند سریعتر از بازار افزایش یابد و برعکس. بنابراین ، این سرمایه گذاری از ریسک بالایی برخوردار است ، اما بازده نیز می تواند بسیار بالاتر از بازار باشد.

   به همین ترتیب ، یک سرمایه گذاری با ضریب بتا کمتر از یک به این معنی است که از بازار بی ثبات است. از این رو ، سرمایه گذاری گزینه ای ایمن با ریسک اندک است ، اما ضریب بازده نیز محدود است.

   مقررات مربوط به ریسک بازار

   با توجه به افشای خطر بازار سرمایه گذاری ، مقررات کمی نیز وجود دارد. کمیسیون اوراق بهادار و بورس ، شرکت ها را برای شرکت ها اجباری می کند تا در بخش های مربوط به سالانه ارائه شده در فرم 10-K ، قرار گرفتن در معرض خطر بازار خود را افشا کنند. این شرکت ها را ملزم به افشای قرار گرفتن در معرض بازارهای مالی و چگونگی تأثیر نوسانات در بازارها می کند.

   بسیاری از شرکت ها با توجه به عموم مردم ، یک عملیات تجاری ساده دارند اما ممکن است در تجارت و سرمایه گذاری در مشتقات پیچیده و ابزارهای مالی شرکت داشته باشند. آنها ممکن است پول سرمایه گذاران ساده لوح را از طریق چنین فعالیت های سرمایه گذاری پرخطر در معرض خطر قرار دهند. از این رو ، افشای مورد نیاز در گزارش سالانه خود می تواند به یک سرمایه گذار کمک کند تا خطر سرمایه گذاری در چنین شرکتی را ارزیابی کند.